北京3月31日訊 北京證券交易所上市委員會2023年第16次審議會議于昨日上午召開。審議結(jié)果顯示，廈門路橋信息股份有限公司（以下簡稱“路橋信息”）首發(fā)被暫緩審議。

(資料圖片僅供參考)

路橋信息本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為金圓統(tǒng)一證券有限公司，保薦代表人姚小平、胡盛。

路橋信息的主營業(yè)務為運用人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等新一代信息技術(shù)為交通領(lǐng)域提供信息化產(chǎn)品和解決方案以及運維、運營等服務。公司的產(chǎn)品和服務覆蓋軌道交通（含BRT）、智慧停車（靜態(tài)交通）、公路與城市交通等綜合交通應用場景，具備“建設、管理、養(yǎng)護、運營、服務”全周期信息化服務能力。

截至招股說明書簽署日，路橋信息控股股東為廈門信息集團有限公司，其直接持有公司32.55%的股份，通過廈門信誠通創(chuàng)業(yè)投資有限公司間接持有公司10.35%的股份，合計控制公司42.90%的股份。路橋信息實際控制人為廈門市國資委，合計控制公司78.65%的股份。公司控股股東信息集團、持股5%以上的股東高速公路公司、信誠通和五緣投資均為廈門市國資委100%持股。

路橋信息本次擬在北京證券交易所上市，公司擬向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過1360萬股。公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%，即不超過2040000股；包含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量在內(nèi)，公司本次擬向不特定合格投資者發(fā)行股票數(shù)量不超過1564萬股（含本數(shù)）；本次發(fā)行不涉及公司原股東公開發(fā)售股份；最終發(fā)行數(shù)量以北京證券交易所核準并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊的數(shù)量為準。路橋信息擬募集資金15300.00萬元，用于智慧停車運營投資項目、OneCAS數(shù)智中臺新型能力研發(fā)升級項目、營銷網(wǎng)絡建設項目、補充流動資金。

審議意見

關(guān)于收入確認準確性及業(yè)務合規(guī)性。（1）請發(fā)行人結(jié)合產(chǎn)品形態(tài)、交付及使用方式、總分包驗收關(guān)系、減值計提情況等說明報告期內(nèi)及期后前十大項目中存在以下情況的相關(guān)項目收入確認時點是否準確、內(nèi)外部依據(jù)是否充分，是否存在收入跨期情形：①集中在12月確認收入的項目；②開工日期早于中標或合同簽訂日期的項目；③實際驗收周期顯著長于合同約定驗收周期的項目。（2）請發(fā)行人說明開工日期早于中標日期相關(guān)項目產(chǎn)生開支的具體內(nèi)容、金額及其會計處理方法，測算相關(guān)開支若計入當期損益對發(fā)行條件的影響。（3）請發(fā)行人補充披露報告期開工日期早于中標日期的項目及原因、風險和與客戶發(fā)生爭議的解決方式，是否違反《招投標法》《政府采購法》等相關(guān)法律法規(guī)。

請保薦機構(gòu)及申報會計師就問題（1）（2）進行核查并發(fā)表明確意見；請保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師就問題（3）進行核查并發(fā)表明確意見。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力。請發(fā)行人：（1）結(jié)合在省外設立區(qū)域營銷中心業(yè)務發(fā)展情況，說明省外拓展計劃經(jīng)營成效，面臨的主要困難；結(jié)合廈門地鐵和公路交通基礎(chǔ)設施建設規(guī)劃，說明市場需求是否具有階段性特征，是否具備開拓其他客戶的技術(shù)能力以及市場拓展的進展情況，包括與客戶的接觸洽談、產(chǎn)品試用、訂單情況等；客觀說明發(fā)行人產(chǎn)品服務的核心競爭力，是否存在區(qū)域限制影響市場開拓能力。（2）結(jié)合廈門地鐵和公路交通基礎(chǔ)設施建設情況，發(fā)行人與地方政府、相關(guān)企業(yè)合作的歷史、獲取項目訂單的方式，列明主要項目獲取訂單方式，說明獲取方式的合法合規(guī)性和近幾年項目及收入增加的合理性。（3）區(qū)分應用領(lǐng)域、產(chǎn)品和服務形態(tài)說明報告期各期與廈門地鐵建設有關(guān)的收入、毛利率及收入占比。（4）進一步說明是否對廈門地鐵建設項目存在重大依賴，是否對未來持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響，是否存在業(yè)績變臉風險。（5）發(fā)行人是否已經(jīng)形成穩(wěn)定可持續(xù)的商業(yè)模式；剔除AFC項目和拆除省界收費站項目影響后是否符合發(fā)行上市條件；AFC項目中上海儀電協(xié)助發(fā)行人進行設備供應商篩選的具體方式，是否存在指定采購的情形，相關(guān)收入確認方法是否恰當。（6）政府補助的獲取是否具有可持續(xù)性，招股說明書披露經(jīng)營業(yè)績對非經(jīng)常性損益不存在重大依賴是否客觀審慎。（7）按照業(yè)務類型及省內(nèi)外分布，分別說明在手訂單及擬參與招投標項目情況。請保薦機構(gòu)及申報會計師審慎核查，并就發(fā)行人客戶穩(wěn)定性及業(yè)務持續(xù)性，是否具備持續(xù)經(jīng)營能力發(fā)表明確意見。

2.關(guān)于收入確認。根據(jù)申報文件，（1）2019年至2021年，發(fā)行人第四季度收入占比分別為42.7%、63.23%、60.45%，前十大項目在當年12月份確認收入的分別有6個、4個、4個。（2）發(fā)行人存在初驗確認收入的情形，占比分別為45.92%、9.84%、8.38%、12.06%。請發(fā)行人：（1）列表說明報告期內(nèi)前十大項目的中標時間、中標通知約定的項目內(nèi)容、項目金額、項目周期；列表說明簽訂合同的客戶名稱、合同內(nèi)容、合同金額、簽訂時間、約定完成期限、驗收時間、付款條件、結(jié)算驗收等主要條款；列表說明項目實際開工時間、驗收時間、驗收具體憑證及取得情況、應收賬款余額及期后回款情況、收入確認金額、收入確認時間等；列表分析中標通知書、合同約定、項目執(zhí)行是否存在明顯差異，如存在，請說明原因。（2）分別列示主要項目在初驗至終驗的時間間隔、發(fā)生的成本及占比、合同約定的付款條件、是否為合同總包的一部分、總包的驗收時間、驗收及付款條件；發(fā)行人承攬項目若為分包合同，分包合同與總包合同的驗收關(guān)系、付款關(guān)系，說明報告期各期初驗到終驗的平均周期及合理性，是否符合行業(yè)慣例。（3）說明對于存在初驗確認的合同安裝調(diào)試和試運行是否構(gòu)成單項履約業(yè)務。（4）模擬測算如按照終驗法確認收入，對發(fā)行人收入、凈利潤等的影響。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查上述事項，并就發(fā)行人收入確認時點是否準確，是否存在跨期調(diào)節(jié)收入發(fā)表明確意見。

3.關(guān)于業(yè)務合規(guī)性。根據(jù)公開信息，發(fā)行人于2021年12月7日收到中標通知書，確定發(fā)行人中標《廈門市軌道交通4號線工程信息化建設項目》。根據(jù)申報文件，發(fā)行人實際開工時間為2021年1月，合同簽訂時點、項目完成時間、驗收時間為2021年12月。請發(fā)行人說明項目開工日期早于中標日期的原因，發(fā)行人是否存在不正當手段獲取項目的情形，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)情形。請保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師核查發(fā)行人報告期各期前十大項目，是否存在開工日期早于中標日期的情形，并就發(fā)行人是否存在重大違法違規(guī)行為發(fā)表明確意見。