本文來源：時代財經(jīng) 作者：王瑩嶺

(資料圖)

6月20日，LPR下調(diào)，其中，1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.20%，均下降10個基點。

時代財經(jīng)了解到，目前，多地銀行已經(jīng)對個人住房按揭貸款利率做出了相應調(diào)整。根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心不完全統(tǒng)計，截至6月25日，有超40城首套房貸款利率降至4%以下，其中，南寧首套房貸利率降至最低3.6%。

同時，也有部分地區(qū)發(fā)布了直接或間接降低首付的政策。6月2日，青島發(fā)布《關(guān)于促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，其中對于非限購區(qū)域的首付比例，首套和二套的比例分別為20%和30%。6月1日，蘇州公積金中心消息顯示，住房公積金余額可提取用作首付款，且不影響后續(xù)公積金貸款額度。

中原地產(chǎn)項目部總經(jīng)理黃韜對時代財經(jīng)指出，“降低房貸利率類似于“小步快跑”，更多地是希望用政策的疊加來提升市場的信心?！?/p>

易居研究院研究總監(jiān)嚴躍進也對時代財經(jīng)表示，隨著LPR利率的下調(diào)，最近兩周各大銀行會紛紛下調(diào)房貸利率，即普遍下降10個基點，這也意味著新一輪寬松的房貸政策也會開啟，“同時，降息后首套房貸進一步下調(diào)，預計后續(xù)各地認定首套房的標準會進一步下調(diào)，這對于購房者更好享受首套房貸利率具有積極的作用。”

此外，嚴躍進指出，除了降低房貸利率外，購房首付比例是直接影響購房成本的關(guān)鍵變量，甚至比房貸利率本身影響要大，“在當前購房者入市意愿偏弱的情況下，降低購房首付比例或降低購房首付壓力更是非常重要的內(nèi)容?！?/p>

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

多地銀行跟進下調(diào)房貸利率

6月25日，建設(shè)銀行廣州某支行工作人員對時代財經(jīng)表示，利率在本月跟進LPR進行了下調(diào)，“現(xiàn)在首套房利率是4.2%，二套是4.8%，降低了0.1%。”

農(nóng)業(yè)銀行深圳一支行的個貸經(jīng)理也表示，下調(diào)后該行在深圳的首套房房貸利率為 4.5%，二套房為4.8%，“利率下調(diào)后對市場肯定是有積極影響的?！?/p>

在福建廈門，交通銀行一支行工作人員表示，該行在廈門的首套房房貸利率為 4.7%，二套為5%，“都是這周跟進LPR作出的調(diào)整，降低了10個基點?！?/p>

根據(jù)諸葛數(shù)據(jù)研究中心不完全統(tǒng)計，截至6月25日，有超40城首套房貸款利率降至4%以下，包括天津、鄭州、無錫、廈門、福州等重點二線城市在內(nèi)，廈門、珠海、南寧、柳州、中山等城市的首套房貸最低利率則已經(jīng)降至3.7%。

根據(jù)人民銀行、原銀保監(jiān)會建立的首套住房貸款利率政策動態(tài)調(diào)整機制，允許城市政府雙向動態(tài)靈活調(diào)整首套房貸利率政策，符合條件的城市可階段性維持、下調(diào)或取消當?shù)厥滋鬃》抠J款利率政策下限。

從目前來看，當前下調(diào)首套房貸利率的城市較LPR減去60個基點為最低利率水平，也有韶關(guān)、肇慶、湛江、云浮、惠州等部分城市階段性取消了首套房貸利率下限。

不過，據(jù)上述機構(gòu)統(tǒng)計，目前重點城市二套房首付比例以及貸款利率仍然處于高位，如北京、上海、深圳一線城市二套房貸款利率為同期首套住房個人貸款利率的1.1倍，二套房首付比為7成。

黃韜指出，此次LPR下降是預期之中的，通過政策的配合和優(yōu)惠措施的出臺來提振市場是情理之中，也是市場的呼吁。不過此次LPR的降幅相對較小，類似于“小步快跑”，更多地是希望用政策的疊加來提升市場的信心，目前網(wǎng)絡(luò)上有一些聲音，希望“放大招”“一招見效”，其實也是不現(xiàn)實的。

中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬則對時代財經(jīng)指出，“LPR報價下調(diào)有助于加強逆周期調(diào)節(jié)，穩(wěn)增長、降成本和提信心。在全力支持實體經(jīng)濟之際，后續(xù)或有更多“穩(wěn)增長”政策推出，以促進需求進一步修復?！?/p>

“降首付或比降房貸更有效”

除了降低房貸利率外，嚴躍進認為，購房首付比例是直接影響購房成本的關(guān)鍵變量，甚至比房貸利率本身影響要大。

“至少從一些購房者的反饋情況或呼聲看，首付比例下調(diào)或壓力下降，那么購房意愿就會明顯增強，進而也利好市場交易行情的提振?！眹儡S進解釋道。

“的確是這樣。”黃韜也給時代財經(jīng)算了一筆賬，“以300萬到600萬一套的房子為例，如果首付比例下降10%，就相當于購房者可以減輕30萬到60萬的首付壓力，他的購房負擔會輕很多，會比降低房貸利率后一個月省下幾十元更直接?！?/p>

不過，對于降首付比例、降房貸利率二者哪個更有吸引力，不同購房者有不同的看法。

25歲的張雪今年或明年有在廣州購房的打算，她告訴時代財經(jīng)，她更希望能夠降低房貸利率，“長遠來看還是想要降利率，這樣總體來看需要付出的成本才是真的減少了，若是降低了首付比例但是不降房貸利率，貸款變多了，長遠來看反而會加重還貸負擔?！?/p>

已在長沙購置了一套房的陳悅則認為，若打算購置第二套房，降低首付比例會對她更有吸引力，“這樣的話當下購入的門檻就變低了。”

據(jù)上海易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布《購房首付比例政策研究》（下稱“報告”）顯示，根據(jù)簡單算術(shù)平均計算，全國20個重點城市首套房首付比例平均值為24%。具體來看，此類城市首付比例主要分為三檔，即35%、30%和20%?？傮w來看，城市能級越高，首付比例越高；城市能級越低，首付比例越低。

報告顯示，北京和上海的首套房首付比例最高，為35%；包括廣州、深圳、蘇州、杭州和三亞的首付比例也比較高。相對來說，一些弱二線城市和絕大多數(shù)三四線城市，都已經(jīng)執(zhí)行了20%的首付比例政策。比如，哈爾濱、沈陽和鄭州等首付比例均為20%，這和此類城市持續(xù)降低入市門檻、降低購房成本等有關(guān)聯(lián)。

此外，全國20個重點城市二套房首付比例平均值為42%。具體來看，二套房首付比例有四檔標準，即80%、70%、40%和30%。其中，北京、上海首付比例高達80%、70%，包括哈爾濱、長春、太原等二線城市的二套房首付比例則比較低，即均為30%的水平。

“現(xiàn)在降低房貸利率的政策空間越來越小了，但降低首付比例在一些城市還是存在空間的，廣州也曾經(jīng)出現(xiàn)過10%的首套房首付比例?！辈贿^，黃韜也指出，首付比例也不宜放得太寬，“首付比例降得過低容易導致過于寬松的購房，或容易誤導一些購房者錯誤評估自己的購房能力，因此具體的首付比例還是需要審慎研究決定?！?/p>

嚴躍進也指出，為了降低首付成本或壓力，部分城市也出現(xiàn)了各類新操作，但部分操作已被明確界定為違規(guī)操作，如首付分期、低首付、零首付、負首付、返首付等，打著“首付友好”的旗號，“此類金融產(chǎn)品缺乏對償貸能力的審慎評估，夸大了購房者的還貸能力，很容易引起金融風險?！?/p>

有購房者擔心，若首付比例降低，是否會加大后續(xù)還貸壓力，對此，黃韜認為無需擔心?！敖档褪赘侗壤皇且粭l底線，在此基礎(chǔ)上，購房者可以根據(jù)實際情況如積蓄情況或后續(xù)的還貸能力來選擇自己的交付首付的比例。”

嚴躍進認為，鑒于近兩年居民家庭收入狀況出現(xiàn)的很多新情況，首付比例政策確實需要納入到調(diào)整的思考之中。比如，一些地方是否可以對特定群體、特定住房、特定階段、特定城市等開展低首付的創(chuàng)新試點，以更好探索新模式的首付政策。

（文中張雪、陳悅為化名）