近日，廣發(fā)銀行聯(lián)合西南財(cái)經(jīng)大學(xué)通過(guò)對(duì)華北、華東、華中、華南、西南、東北、西北七大區(qū)域、23個(gè)城市的上萬(wàn)家庭進(jìn)行調(diào)研分析，發(fā)表了一份長(zhǎng)達(dá)76頁(yè)的《2018中國(guó)城市家庭財(cái)富健康報(bào)告》(以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》)，揭示了中國(guó)城市家庭財(cái)富管理的現(xiàn)狀、特征及問(wèn)題。

戶均資產(chǎn)和美國(guó)差距較大

近幾年來(lái)，我國(guó)家庭戶均資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)迅速，家庭戶均總產(chǎn)規(guī)模從2011年的97萬(wàn)元，增加到2017年的150.3萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.6%。

家庭戶均凈資產(chǎn)規(guī)模從2011年的90.7萬(wàn)元，增加到2017年的142.9萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為7.9%。

家庭戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模從2011年的28.9萬(wàn)元，增長(zhǎng)到2017年的50.7萬(wàn)元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率9.8%。

預(yù)計(jì)2018年中國(guó)城市家庭戶均總資產(chǎn)規(guī)模為161.7萬(wàn)元，戶均凈資產(chǎn)規(guī)模為154.2萬(wàn)元，戶均可投資資產(chǎn)規(guī)模為55.7萬(wàn)元。

在這方面我國(guó)還和美國(guó)有比較大的差距，2017年我國(guó)城市家庭平均總資產(chǎn)規(guī)模為150.3萬(wàn)元，而美國(guó)則為530萬(wàn)元;我國(guó)城市家庭平均凈資產(chǎn)規(guī)模為142.9萬(wàn)元，美國(guó)為467.2萬(wàn)元。

但是值得注意的是，我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)規(guī)模在前20%的家庭，其家庭平均資產(chǎn)規(guī)模和美國(guó)相近，為454.5萬(wàn)元。家庭平均凈資產(chǎn)規(guī)模則更為接近，為435.6萬(wàn)元。

這就意味著，假如你家在北上廣深四大一線城市有一套房的話，你家的總資產(chǎn)規(guī)模就達(dá)到美國(guó)的平均水平了。

家庭住房資產(chǎn)占比較高

根據(jù)上面的數(shù)據(jù)，中國(guó)的城市家庭早已做到戶均“百萬(wàn)富翁”，但實(shí)際上，在中國(guó)城市家庭的資產(chǎn)構(gòu)成中，住房資產(chǎn)占了很大一部分。

據(jù)《報(bào)告》中的數(shù)據(jù)，近年來(lái)隨著我國(guó)房?jī)r(jià)的快速升高，我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)中住房資產(chǎn)占比已經(jīng)高達(dá)77.7%，遠(yuǎn)高于美國(guó)的34.6%。

金融資產(chǎn)上占我國(guó)城市家庭總資產(chǎn)的比重僅為11.8%，而在美國(guó)，這一比例為42.6%。在我國(guó)城市家庭的金融資產(chǎn)中，又以銀行存款最多，占比達(dá)到了42.9%，其次為理財(cái)產(chǎn)品，占比為13.4%，股票占比為8.1%;基金為3.2%;債券僅為0.7%。

值得注意的是，《報(bào)告》指出，中國(guó)城市家庭財(cái)富管理整體處于“亞健康”狀態(tài)，近4成家庭不及格。

《報(bào)告》根據(jù)家庭客觀風(fēng)險(xiǎn)承受能力、家庭主觀風(fēng)險(xiǎn)偏好程度、家庭資產(chǎn)配置體系等數(shù)據(jù)，得出此次調(diào)研的23個(gè)城市的家庭財(cái)富健康平均分為68.5分，全國(guó)城市家庭財(cái)富健康平均分為66.1分，其中有38.1%的家庭得分在60分以下。

中年家庭收入最高

《報(bào)告》顯示，中國(guó)城市家庭收入與年齡呈“倒U形”分布，戶主年齡在31-40歲時(shí)家庭平均年收入最高，達(dá)25.2萬(wàn)元，其次是戶主年齡在23-30歲的家庭，平均年收入為23.8萬(wàn)元。

家庭總資產(chǎn)與可投資資產(chǎn)雖然也與年齡呈“倒U形”，但是這次的峰值是在戶主年齡為41-50歲的家庭，其總資產(chǎn)與可投資資產(chǎn)分別達(dá)到了325.2萬(wàn)元與138.9萬(wàn)元。

不同戶主年齡下，家庭房產(chǎn)配置占比也不同，《報(bào)告》中顯示，家庭房產(chǎn)配置與戶主年齡呈“U形”分布，其中65歲以上的家庭房產(chǎn)配置最高，達(dá)到了85.6%，而23-30歲的家庭最低，為70.1%。

普遍來(lái)看，學(xué)歷越高的家庭，金融知識(shí)越多，其收入也就越高，戶主所在行業(yè)也影響家庭財(cái)富健康得分，其中排名前三的行業(yè)為科學(xué)研究與技術(shù)服務(wù)、金融、教育。

中國(guó)家庭財(cái)富管理有五大不合理

據(jù)廣發(fā)銀行副行長(zhǎng)宗樂新介紹，《報(bào)告》詳細(xì)列舉了中國(guó)城市家庭財(cái)富管理存在“五大不合理現(xiàn)象”：一是家庭住房資產(chǎn)占比過(guò)高，擠壓了金融資產(chǎn)配置。二是在投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，過(guò)半家庭不接受本金有任何損失，剛性兌付要求較強(qiáng)。三是家庭可接受的銀行理財(cái)產(chǎn)品回報(bào)周期普遍較短，缺少長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃。四是家庭的投資品類缺乏多樣性。五是家庭商業(yè)保險(xiǎn)參保率偏低，僅有不到15%的家庭成員擁有商業(yè)保險(xiǎn)。