北京5月15日消息，近日，多家銀行發(fā)布公告，對(duì)通知存款和協(xié)定存款利率進(jìn)行調(diào)整，有銀行調(diào)降幅度高達(dá)55個(gè)基點(diǎn)。兩類(lèi)存款利率下調(diào)，對(duì)銀行和儲(chǔ)戶(hù)分別有何影響？

多位專(zhuān)家對(duì)央廣網(wǎng)記者表示，兩類(lèi)存款利率下調(diào)，有利于改善銀行息差，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降。對(duì)于個(gè)人而言，有專(zhuān)家表示，利率下調(diào)對(duì)短期資金較多、經(jīng)常使用通知存款的儲(chǔ)戶(hù)有一定影響，對(duì)普通儲(chǔ)戶(hù)影響較小；也有專(zhuān)家認(rèn)為，利率下調(diào)后，“存款搬家”現(xiàn)象將強(qiáng)化，個(gè)人可能將存款資金轉(zhuǎn)移至其他金融產(chǎn)品或用于消費(fèi)投資等活動(dòng)。

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什么是通知存款、協(xié)定存款？

與日常接觸的活期存款、定期存款產(chǎn)品相比，普通大眾對(duì)通知存款和協(xié)定存款產(chǎn)品較為陌生，這兩類(lèi)產(chǎn)品具體指什么呢？

公開(kāi)資料顯示，通知存款是指不約定存期，支取時(shí)提前通知銀行，約定支取日期和金額的存款業(yè)務(wù)。通知存款分為提前一天和提前七天兩類(lèi)，包括個(gè)人通知存款和企業(yè)通知存款。

協(xié)定存款是對(duì)公存款品種之一，指企業(yè)與銀行簽訂協(xié)定存款合同，開(kāi)立銀行結(jié)算賬戶(hù)，約定期限，并商定賬戶(hù)基本額度，銀行對(duì)基本額度內(nèi)存款按活期存款利率計(jì)息，超過(guò)基本額度的部分，按協(xié)定存款利率支付利息的一種存款業(yè)務(wù)。

中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)記者表示：“通知存款不固定期限，但存款人必須預(yù)先通知銀行方能提??；協(xié)定存款部分按普通活期利率計(jì)付利息，超過(guò)定額金額的部分按協(xié)定存款利率計(jì)付利息。二者兼有活期存款與定期存款的性質(zhì)，既保證了資金流動(dòng)性，又可以獲得高于活期的收益?！?/p>

長(zhǎng)期以來(lái)，協(xié)定存款和通知存款因其靈活性較強(qiáng)且利率上浮后遠(yuǎn)高于活期產(chǎn)品，成為不少銀行的攬儲(chǔ)利器。

根據(jù)中國(guó)人民銀行2015年10月24日發(fā)布的金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，一天期和七天期通知存款基準(zhǔn)利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款基準(zhǔn)利率為1.15%，活期存款基準(zhǔn)利率則為0.35%。

多家銀行調(diào)整通知存款、協(xié)定存款利率

近日，通知存款和協(xié)定存款利率迎來(lái)密集調(diào)整。5月12日，平安銀行發(fā)布公告稱(chēng)，自5月15日起對(duì)智能存款-通知存款執(zhí)行新的產(chǎn)品利率，5萬(wàn)以下產(chǎn)品按活期利率執(zhí)行，5萬(wàn)及以上產(chǎn)品執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮15個(gè)或20個(gè)基點(diǎn)。無(wú)獨(dú)有偶，另一家股份行興業(yè)銀行也對(duì)智能通知存款利率進(jìn)行了調(diào)整，將七天期智能通知存款利率下調(diào)至1.55%。

除股份行以外，城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行也均有動(dòng)作。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前已有桂林銀行、四川天府銀行、宜賓市商業(yè)銀行、安平農(nóng)商銀行、武強(qiáng)農(nóng)商銀行、霸州舜豐村鎮(zhèn)銀行、廣西容縣桂銀村鎮(zhèn)銀行、深圳光明滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行多家銀行對(duì)上述兩類(lèi)存款利率進(jìn)行調(diào)整。

從調(diào)整情況來(lái)看，通知存款方面，多數(shù)銀行將個(gè)人和單位通知存款利率調(diào)整為基準(zhǔn)利率上浮20個(gè)基點(diǎn)，部分銀行的單位通知存款利率無(wú)上浮點(diǎn)差。協(xié)定存款方面，四川天府銀行、深圳光明滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行將協(xié)定存款利率下調(diào)至1.35%，宜賓市商業(yè)銀行則為1.15%，與基準(zhǔn)利率一致。桂林銀行調(diào)整幅度較大，兩類(lèi)產(chǎn)品利率均較此前下調(diào)55個(gè)基點(diǎn)，一天期和七天期通知存款利率分別下調(diào)至1.0%和1.55%，協(xié)定存款利率下調(diào)至1.35%。

另外，部分銀行對(duì)智能通知存款類(lèi)產(chǎn)品進(jìn)行了調(diào)整。平安銀行自5月14日起暫停銷(xiāo)售智能通知存款產(chǎn)品，存量業(yè)務(wù)仍可辦理。安平農(nóng)商銀行和武強(qiáng)農(nóng)商銀行均自5月15日起停止辦理新型通知存款（自動(dòng)轉(zhuǎn)存），對(duì)于存量有余額的業(yè)務(wù)自然到期后停辦。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼接受采訪(fǎng)時(shí)指出：“去年以來(lái)，商業(yè)銀行凈息差逐季下降，凈利潤(rùn)增速下滑。這與銀行持續(xù)減費(fèi)讓利有關(guān)，將影響降低融資成本的可持續(xù)性。所以，人民銀行通過(guò)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，從而穩(wěn)定收益水平，降低貸款利率?！?/p>

“過(guò)去幾年，銀行平均貸款利率顯著下行，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了很好的支持作用，但是存款利率下調(diào)幅度有限，導(dǎo)致銀行息差迅速收窄，對(duì)很多中小銀行造成較大壓力，也限制了貸款平均利率進(jìn)一步下行?！鄙虾＝鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)記者表示，“要保證貨幣政策發(fā)揮作用，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本，就要疏通梗阻，推動(dòng)存款利率下行。本次通知存款和協(xié)定存款利率下調(diào)，就是對(duì)銀行存款利率優(yōu)化調(diào)整的其中一步。”

有利于改善銀行息差，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降

關(guān)于兩類(lèi)產(chǎn)品利率下調(diào)對(duì)銀行的影響，曾剛認(rèn)為，兩類(lèi)產(chǎn)品利率下調(diào)有利于降低銀行平均資金成本，改善銀行息差，進(jìn)一步提升銀行降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的空間，預(yù)計(jì)后續(xù)各家銀行會(huì)根據(jù)自身情況適當(dāng)跟進(jìn)。

董希淼也表示，自律機(jī)制調(diào)整通知存款和協(xié)定存款利率上浮上限，引導(dǎo)商業(yè)銀行適度下調(diào)兩類(lèi)存款利率，有助于銀行進(jìn)一步減少存款利息支出，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本穩(wěn)中有降。

談到對(duì)個(gè)人的影響，董希淼表示：“協(xié)定存款主要對(duì)象是企業(yè)，通知存款分為企業(yè)通知存款和個(gè)人通知存款兩種，部分銀行還有‘智能通知存款’等產(chǎn)品。利率下調(diào)對(duì)短期資金較多、經(jīng)常使用通知存款的儲(chǔ)戶(hù)有一定影響，但兩類(lèi)存款在全部存款中比重不大，對(duì)普通儲(chǔ)戶(hù)而言影響很小?！?/p>

明明表示，存款利率下調(diào)，對(duì)儲(chǔ)戶(hù)的吸引力減弱，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化，個(gè)人有可能將存款資金轉(zhuǎn)移至其他金融產(chǎn)品或用于消費(fèi)投資等活動(dòng)。

實(shí)際上，銀行存款利率優(yōu)化調(diào)整工作很久之前就已開(kāi)始。曾剛向記者介紹，2022年4月，人民銀行優(yōu)化了存款利率定價(jià)自律機(jī)制，進(jìn)一步提升其市場(chǎng)化程度，使之與市場(chǎng)利率保持聯(lián)動(dòng)。鑒于部分銀行對(duì)利率下調(diào)后存款流失的擔(dān)憂(yōu)，人民銀行在2022年9月引導(dǎo)國(guó)有六大行對(duì)各期限個(gè)人存款利率進(jìn)行全面下調(diào)，為中小銀行提供調(diào)整空間。此后，從去年下半年到今年上半年，不斷有股份行、城商行、村鎮(zhèn)銀行跟進(jìn)，加入大行個(gè)人存款利率下調(diào)的步伐。

曾剛表示，去年以來(lái)存款利率的下調(diào)也引發(fā)了居民部門(mén)資產(chǎn)配置的變化。“此前一段時(shí)間人民幣存款增長(zhǎng)較快，而4月份人民幣存款出現(xiàn)凈減少，可能與銀行存款利率普遍下調(diào)有較大關(guān)系。另外，存款利率下調(diào)后，憑借收益回報(bào)優(yōu)勢(shì)，理財(cái)產(chǎn)品的吸引力也會(huì)慢慢凸顯。”

根據(jù)人民銀行發(fā)布的2023年4月金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元，其中住戶(hù)存款減少1.2萬(wàn)億元。另?yè)?jù)媒體報(bào)道，連跌近6個(gè)月的銀行理財(cái)規(guī)模止跌回升，截至4月末，12家銀行理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模悉數(shù)上漲，合計(jì)管理規(guī)模單月回升近1.2萬(wàn)億元。

董希淼指出：“考慮到目前存款利率已經(jīng)處于較低水平，隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對(duì)有限。從中長(zhǎng)期看，市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下降是大勢(shì)所趨。對(duì)居民個(gè)人而言，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，如果追求穩(wěn)健的收益，在存款之外可以適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品及貨幣基金、儲(chǔ)蓄國(guó)債等。”