連續(xù)上調(diào)養(yǎng)老金 “第二第三支柱”得跟上

日前，人力資源和社會(huì)保障部、財(cái)政部聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于2019年調(diào)整退休人員基本養(yǎng)老金的通知》，明確從2019年1月1日起，為2018年年底前已按規(guī)定辦理退休手續(xù)并按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的企業(yè)和機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休人員提高基本養(yǎng)老金水平，總體調(diào)整水平為2018年退休人員月人均基本養(yǎng)老金的5%左右。

這是我國(guó)自2005年以來(lái)，連續(xù)第15年調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金。人社部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，作為一項(xiàng)社會(huì)政策，調(diào)整基本養(yǎng)老金要突出保基本兜底線功能，確保退休人員基本生活，為此，不僅要考慮職工平均工資增長(zhǎng)和物價(jià)上漲情況，還要考慮養(yǎng)老保險(xiǎn)基金承受能力和制度可持續(xù)性。

近些年，由于我國(guó)人口老齡化加速，領(lǐng)取基本養(yǎng)老金的退休人數(shù)不斷增加，繳費(fèi)人數(shù)與領(lǐng)取待遇人數(shù)的撫養(yǎng)比不斷下降，養(yǎng)老負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。為降低企業(yè)負(fù)擔(dān)，2019年政府工作報(bào)告提出，下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例，各地可降至16%。如此一來(lái)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支壓力進(jìn)一步增大，建立多層次養(yǎng)老保障體系刻不容緩。

養(yǎng)老各支柱發(fā)展失衡

養(yǎng)老保障體系有“三支柱”之說(shuō)：“第一支柱”指目前已經(jīng)形成的“城鎮(zhèn)職工+城鄉(xiāng)居民”兩大平臺(tái)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度;“第二支柱”指補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，以企業(yè)年金、職業(yè)年金為主;而“第三支柱”指?jìng)€(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。目前，我國(guó)養(yǎng)老金體系各支柱發(fā)展失衡，嚴(yán)重依賴公共的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。

人社部中國(guó)勞動(dòng)與保障科學(xué)研究院院長(zhǎng)金維剛表示，經(jīng)過(guò)多年的建設(shè)，我國(guó)在“第一支柱”方面已取得了比較不錯(cuò)的成績(jī)，建立了龐大的金融養(yǎng)老保險(xiǎn)體制，包括職工養(yǎng)老保險(xiǎn)，居民養(yǎng)老保險(xiǎn)，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險(xiǎn)等，但“第二支柱”“第三支柱”的發(fā)展卻嚴(yán)重滯后。“目前建立企業(yè)年金的企業(yè)只占企業(yè)總量的零頭，個(gè)人養(yǎng)老金制度也尚未在國(guó)家層面形成基本模式和框架。”

數(shù)據(jù)顯示，2018年，我國(guó)基本養(yǎng)老參保人數(shù)達(dá)到9.42億人，參保率超過(guò)85%。而截至2018年第二季度，建立企業(yè)年金的企業(yè)只有8.29萬(wàn)個(gè)，參加員工2000多萬(wàn)人。

“跟國(guó)際上相比，我們國(guó)家目前在多層次保障建設(shè)上差距很大。”金維剛表示，有的發(fā)達(dá)國(guó)家的“第一支柱”公共養(yǎng)老金部分占整個(gè)養(yǎng)老金資產(chǎn)總量10%，“第二支柱”超過(guò)60%，“第三支柱”接近30%。在這種構(gòu)架下，養(yǎng)老保障最核心最主要的并不是政府舉辦的公共養(yǎng)老金，而是企業(yè)為職工建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，“第三支柱”規(guī)模也很大。“而我們主要靠‘第一支柱’，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)了一些面向個(gè)人養(yǎng)老的產(chǎn)品，總體上是處于幼苗發(fā)育的階段。”

金維剛認(rèn)為，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)該是金融制度，但是現(xiàn)在制度設(shè)計(jì)上存在缺陷。不管是職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、居民養(yǎng)老保險(xiǎn)都有很大的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。“像我們國(guó)家一樣繳費(fèi)滿15年就可以享受養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇在全球是極少的，這造成很多人繳費(fèi)時(shí)間很短，但是他退休以后領(lǐng)取養(yǎng)老金的黏性很長(zhǎng)。”據(jù)測(cè)算，我國(guó)居民平均繳費(fèi)年限和平均預(yù)期余命幾乎相等，“這意味著以目前杠桿來(lái)說(shuō),(養(yǎng)老金兌付)是不可持續(xù)的，將來(lái)極易出現(xiàn)支付風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。”除此之外，我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金整體收益率比較低，存在貶值風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，目前我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度仍靠財(cái)政支撐，基礎(chǔ)養(yǎng)老金有一定的福利色彩，“但現(xiàn)在的主要問(wèn)題是，財(cái)政的大量投入并沒(méi)有換來(lái)更好的效果，收不抵支的地方也在增加。”金維剛說(shuō)，3支柱失衡的情況亟待改變。

“第三支柱”是突破點(diǎn)

金維剛認(rèn)為，以我國(guó)目前的情況來(lái)看，“第一支柱”基本走到頭了，在沒(méi)有實(shí)現(xiàn)全國(guó)統(tǒng)籌統(tǒng)支的情況下，“第二支柱”發(fā)展的時(shí)間窗口也沒(méi)有到來(lái)，而第三支柱在發(fā)展方面沒(méi)有障礙，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)擁有很大空間。

事實(shí)上，作為“第三支柱”的重要基石，稅延養(yǎng)老險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金在2018年已實(shí)現(xiàn)改革措施雙突破。

2018年5月1日，個(gè)人稅延養(yǎng)老險(xiǎn)在上海等3地開(kāi)展試點(diǎn)工作，為期1年，根據(jù)《個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》要求，每人繳費(fèi)稅前扣除限額最高不超過(guò)12000元/年，稅延額度最高為5400元/年。同年3月，證監(jiān)會(huì)下發(fā)《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引(試行)》，以滿足養(yǎng)老資金理財(cái)需求，規(guī)范養(yǎng)老目標(biāo)基金運(yùn)作。

政策引導(dǎo)之下，保險(xiǎn)、基金公司紛紛行動(dòng)，相應(yīng)產(chǎn)品紛紛落地。近一年來(lái)，也取得了一定成績(jī)，但總體上處于“不溫不火”狀態(tài)，市場(chǎng)整體情況低于預(yù)期。

“‘第三支柱’個(gè)人養(yǎng)老不是靠某一個(gè)行業(yè)發(fā)展起來(lái)的”，金維剛表示，想推動(dòng)“第三支柱”的建設(shè)必須依靠政府的決心，由政府主導(dǎo)。“中國(guó)是一個(gè)高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，關(guān)鍵是怎么引導(dǎo)居民，讓他們意識(shí)到投資養(yǎng)老對(duì)自己的好處，這需要頂層設(shè)計(jì)和推動(dòng)。”

中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇秘書(shū)長(zhǎng)、中國(guó)人民大學(xué)教授董克用認(rèn)為，健全“第三支柱”個(gè)人養(yǎng)老制度的關(guān)鍵在于通過(guò)國(guó)家立法和財(cái)稅政策支持，引導(dǎo)全體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)人口建立以個(gè)人養(yǎng)老為目的、自愿參加并且個(gè)人主導(dǎo)的積累型的養(yǎng)老金制度。“這是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，需要慢慢調(diào)整和完善，這其中服務(wù)是關(guān)鍵。同時(shí)，還要加強(qiáng)對(duì)人們的養(yǎng)老金融教育。”

金維剛也提醒，“第三支柱”發(fā)展過(guò)程中，監(jiān)管十分必要，必須進(jìn)一步強(qiáng)化金融監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，包括建立系統(tǒng)化管理平臺(tái)，方便個(gè)人了解其帳戶信息以及收益情況等。