在定期存款靠檔計(jì)息受限、結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范之后，中小銀行攬儲(chǔ)壓力明顯提升。上海華瑞銀行1月7日發(fā)布2020年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃稱，為穩(wěn)定流動(dòng)性，懇請(qǐng)央行在同業(yè)存單發(fā)行上給予大力支持。事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾在“包商銀行事件”之后，對(duì)個(gè)別中小銀行同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃進(jìn)行增信，而此次上海華瑞銀行表露的態(tài)度也讓市場(chǎng)再度關(guān)注中小銀行資金端壓力。分析人士指出，在“高息攬儲(chǔ)”渠道逐步被堵之后，中小銀行吸儲(chǔ)難度進(jìn)一步加大，發(fā)行同業(yè)存單調(diào)節(jié)流動(dòng)性的壓力陡升，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)可在增強(qiáng)流動(dòng)性方面給予中小銀行支持。

華瑞銀行“懇請(qǐng)支持”

中小銀行的攬儲(chǔ)困境在一份同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中確確實(shí)實(shí)地暴露出來。在1月7日披露的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中，上海華瑞銀行表示，2019年受“包商銀行事件”影響，該行發(fā)行同業(yè)存單難度增大;近期根據(jù)利率自律機(jī)制要求，定期存款提前支取靠檔計(jì)息產(chǎn)品進(jìn)一步清理并壓降規(guī)模。為穩(wěn)定流動(dòng)性，維護(hù)該行運(yùn)營(yíng)需求，懇請(qǐng)央行考慮民營(yíng)銀行的實(shí)際困難，在同業(yè)存單發(fā)行上給予大力支持。

這一“深情懇求”卻在隨后一日被悄悄撤下。北京商報(bào)記者1月8日在中國(guó)貨幣網(wǎng)上只搜索到上海華瑞銀行2015-2019年度的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。截至當(dāng)日18時(shí)，中國(guó)貨幣網(wǎng)仍未披露上海華瑞銀行新的2020年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。上海華瑞銀行相關(guān)人士表示，后續(xù)將會(huì)發(fā)布新的2020年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。

1月7日中國(guó)貨幣網(wǎng)披露的上海華瑞銀行2020年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行2020年擬發(fā)行同業(yè)存單49億元，較上年度計(jì)劃發(fā)行額度減少21億元。從實(shí)際發(fā)行情況來看，上海華瑞銀行2019年1-12月10日，已成功發(fā)行40期同業(yè)存單，實(shí)際發(fā)行量(面值)80.3億元，較申請(qǐng)額度超出10億元。對(duì)于此次下調(diào)申請(qǐng)額度，上海華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示，受外部市場(chǎng)環(huán)境變化影響，該行根據(jù)實(shí)際情況，適度調(diào)整同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模。

懇請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予支持這樣的表述也引起市場(chǎng)的關(guān)注。實(shí)際上，在上海華瑞銀行之前，已有銀行在發(fā)行同業(yè)存單時(shí)獲得央行信用增進(jìn)支持。2019年6月，錦州銀行發(fā)布的2019年141期同業(yè)存單發(fā)行公告稱，該期存單由民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具提供信用增進(jìn)。對(duì)于兩種支持是否有相通之處，一位不愿具名的銀行業(yè)人士指出，兩種支持有所差別，央行對(duì)錦州銀行同業(yè)存單提供信用增進(jìn)，是在錦州銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露之后采取的措施;而此次中小銀行懇請(qǐng)支持是預(yù)防性行為。

郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬認(rèn)為，“包商銀行事件”的發(fā)生意味著同業(yè)剛兌的打破，凸顯了中小銀行在發(fā)行同業(yè)存單上的劣勢(shì)。在大額存單、結(jié)構(gòu)性存款受阻后，中小銀行發(fā)行同業(yè)存單調(diào)節(jié)流動(dòng)性的壓力更大，但其資信水平并未因此提高，為了保障存單順利發(fā)行，需要央行予以支持。

攬儲(chǔ)難題升級(jí)

目前，銀行吸收資金來源主要包括吸收存款、同業(yè)負(fù)債和應(yīng)付債券等。而受區(qū)域位置、物理網(wǎng)點(diǎn)和客戶結(jié)構(gòu)的影響，中小銀行的一般性存款增長(zhǎng)乏力，因此紛紛推廣靠檔計(jì)息類產(chǎn)品來吸引資金，不過這也推高了銀行資金成本，進(jìn)而引起監(jiān)管規(guī)范。

有銀行業(yè)人士透露，監(jiān)管部門日前通過窗口指導(dǎo)方式對(duì)靠檔計(jì)息的定期存款提出限制。北京商報(bào)記者此前在走訪中也發(fā)現(xiàn)，包括部分國(guó)有銀行、股份制銀行等在內(nèi)的多家銀行近期新增定期存款均不再支持靠檔計(jì)息，提前支取按照活期存款利率計(jì)算。在第三方平臺(tái)上，多數(shù)中小銀行靠檔計(jì)息類“智能存款”也已難覓蹤跡。

引起監(jiān)管重視的不只定期存款產(chǎn)品。2019年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，強(qiáng)調(diào)“不得發(fā)行收益與實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的結(jié)構(gòu)性存款”，這意味著此前發(fā)行的“假結(jié)構(gòu)”結(jié)構(gòu)性存款也迎來規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管部門同時(shí)為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)置了過渡期，為上述通知施行之日起12個(gè)月，這意味著在2020年10月前，“假結(jié)構(gòu)性存款”需整改完畢。

吸金渠道受阻，對(duì)于中小銀行的存款規(guī)?；?qū)碛绊?。例如，微眾銀行2018年末各項(xiàng)存款余額達(dá)到1545億元，較年初飆漲了2795%;在負(fù)債總額中的占比也由2017年末的7.3%暴漲至74.2%。億聯(lián)銀行2018年末存款余額為86.56億元，其中個(gè)人定期存款為64.87億元，占總存款的比例為74.94%。上海華瑞銀行2019年11月末的各項(xiàng)存款余額為240.7億元，占總負(fù)債的67.4%。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，民營(yíng)銀行等中小銀行在吸收儲(chǔ)蓄存款方面相對(duì)于傳統(tǒng)大行具有劣勢(shì)，主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道、同業(yè)市場(chǎng)獲取資金。在靠檔計(jì)息類產(chǎn)品被規(guī)范之后，民營(yíng)銀行的智能存款產(chǎn)品也會(huì)受到限制。在這樣的背景下，通過同業(yè)市場(chǎng)獲取資金就顯得非常重要。而受到“包商銀行事件”的影響，中小行的同業(yè)存單發(fā)行難度增大。這些現(xiàn)象都預(yù)示著中小銀行在資金獲取上難度在加大，成本上升。

提升綜合營(yíng)銷能力

作為普惠金融的重要力量，中小銀行具有舉足輕重的地位。在監(jiān)管趨嚴(yán)、吸儲(chǔ)渠道受阻、攬儲(chǔ)壓力上升等情況下，如何拓展吸儲(chǔ)渠道、設(shè)計(jì)創(chuàng)新產(chǎn)品、增強(qiáng)資金流動(dòng)性成為中小銀行亟待解決的難題。

“在多種渠道受限后，中小銀行需要堅(jiān)持支農(nóng)支小市場(chǎng)定位，通過深耕本地客戶，增強(qiáng)縣域服務(wù)功能，為社區(qū)企業(yè)居民提供方便快捷的金融服務(wù)等方式來吸收存款。”婁飛鵬表示，同時(shí)，也要逐步放棄簡(jiǎn)單“就存款做存款”的方式，通過綜合營(yíng)銷，跳出存款做存款，以支付結(jié)算等帶來的資金沉淀豐富存款。

在麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮看來，中小銀行獲客不易，在新增困難的情況下，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)存量客戶的維護(hù)，通過優(yōu)質(zhì)的服務(wù)在其所屬區(qū)域內(nèi)建立口碑。在生態(tài)建設(shè)方面，銀行可以考慮將自身業(yè)務(wù)與地區(qū)生活結(jié)合在一起，通過豐富業(yè)態(tài)來吸引用戶。在創(chuàng)新方面，則需要通過衡量收入成本，加強(qiáng)必要的基礎(chǔ)設(shè)施投入。

分析人士指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)在流動(dòng)性方面給予中小銀行相關(guān)支持。婁飛鵬建議道，例如，對(duì)評(píng)級(jí)相對(duì)較低的中小銀行發(fā)行的同業(yè)存單開展質(zhì)押;保險(xiǎn)公司等以持有的同業(yè)存單質(zhì)押融資的，簡(jiǎn)化流程等。

上海華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示，華瑞銀行將堅(jiān)持發(fā)揮供應(yīng)鏈金融、科創(chuàng)生態(tài)金融及消費(fèi)升級(jí)場(chǎng)景金融的既有產(chǎn)品特色，不斷優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，合規(guī)創(chuàng)新負(fù)債產(chǎn)品，持續(xù)提升客戶經(jīng)營(yíng)能力。目前，全行負(fù)債穩(wěn)定，流動(dòng)性平穩(wěn)安全。

(在定期存款靠檔計(jì)息受限、結(jié)構(gòu)性存款被規(guī)范之后，中小銀行攬儲(chǔ)壓力明顯提升。上海華瑞銀行1月7日發(fā)布2020年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃稱，為穩(wěn)定流動(dòng)性，懇請(qǐng)央行在同業(yè)存單發(fā)行上給予大力支持。事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)曾在“包商銀行事件”之后，對(duì)個(gè)別中小銀行同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃進(jìn)行增信，而此次上海華瑞銀行表露的態(tài)度也讓市場(chǎng)再度關(guān)注中小銀行資金端壓力。分析人士指出，在“高息攬儲(chǔ)”渠道逐步被堵之后，中小銀行吸儲(chǔ)難度進(jìn)一步加大，發(fā)行同業(yè)存單調(diào)節(jié)流動(dòng)性的壓力陡升，未來監(jiān)管機(jī)構(gòu)可在增強(qiáng)流動(dòng)性方面給予中小銀行支持。

華瑞銀行“懇請(qǐng)支持”

中小銀行的攬儲(chǔ)困境在一份同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中確確實(shí)實(shí)地暴露出來。在1月7日披露的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃中，上海華瑞銀行表示，2019年受“包商銀行事件”影響，該行發(fā)行同業(yè)存單難度增大;近期根據(jù)利率自律機(jī)制要求，定期存款提前支取靠檔計(jì)息產(chǎn)品進(jìn)一步清理并壓降規(guī)模。為穩(wěn)定流動(dòng)性，維護(hù)該行運(yùn)營(yíng)需求，懇請(qǐng)央行考慮民營(yíng)銀行的實(shí)際困難，在同業(yè)存單發(fā)行上給予大力支持。

這一“深情懇求”卻在隨后一日被悄悄撤下。北京商報(bào)記者1月8日在中國(guó)貨幣網(wǎng)上只搜索到上海華瑞銀行2015-2019年度的同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。截至當(dāng)日18時(shí)，中國(guó)貨幣網(wǎng)仍未披露上海華瑞銀行新的2020年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。上海華瑞銀行相關(guān)人士表示，后續(xù)將會(huì)發(fā)布新的2020年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃。

1月7日中國(guó)貨幣網(wǎng)披露的上海華瑞銀行2020年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃顯示，該行2020年擬發(fā)行同業(yè)存單49億元，較上年度計(jì)劃發(fā)行額度減少21億元。從實(shí)際發(fā)行情況來看，上海華瑞銀行2019年1-12月10日，已成功發(fā)行40期同業(yè)存單，實(shí)際發(fā)行量(面值)80.3億元，較申請(qǐng)額度超出10億元。對(duì)于此次下調(diào)申請(qǐng)額度，上海華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示，受外部市場(chǎng)環(huán)境變化影響，該行根據(jù)實(shí)際情況，適度調(diào)整同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模。

懇請(qǐng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)給予支持這樣的表述也引起市場(chǎng)的關(guān)注。實(shí)際上，在上海華瑞銀行之前，已有銀行在發(fā)行同業(yè)存單時(shí)獲得央行信用增進(jìn)支持。2019年6月，錦州銀行發(fā)布的2019年141期同業(yè)存單發(fā)行公告稱，該期存單由民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具提供信用增進(jìn)。對(duì)于兩種支持是否有相通之處，一位不愿具名的銀行業(yè)人士指出，兩種支持有所差別，央行對(duì)錦州銀行同業(yè)存單提供信用增進(jìn)，是在錦州銀行風(fēng)險(xiǎn)暴露之后采取的措施;而此次中小銀行懇請(qǐng)支持是預(yù)防性行為。

郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬認(rèn)為，“包商銀行事件”的發(fā)生意味著同業(yè)剛兌的打破，凸顯了中小銀行在發(fā)行同業(yè)存單上的劣勢(shì)。在大額存單、結(jié)構(gòu)性存款受阻后，中小銀行發(fā)行同業(yè)存單調(diào)節(jié)流動(dòng)性的壓力更大，但其資信水平并未因此提高，為了保障存單順利發(fā)行，需要央行予以支持。

攬儲(chǔ)難題升級(jí)

目前，銀行吸收資金來源主要包括吸收存款、同業(yè)負(fù)債和應(yīng)付債券等。而受區(qū)域位置、物理網(wǎng)點(diǎn)和客戶結(jié)構(gòu)的影響，中小銀行的一般性存款增長(zhǎng)乏力，因此紛紛推廣靠檔計(jì)息類產(chǎn)品來吸引資金，不過這也推高了銀行資金成本，進(jìn)而引起監(jiān)管規(guī)范。

有銀行業(yè)人士透露，監(jiān)管部門日前通過窗口指導(dǎo)方式對(duì)靠檔計(jì)息的定期存款提出限制。北京商報(bào)記者此前在走訪中也發(fā)現(xiàn)，包括部分國(guó)有銀行、股份制銀行等在內(nèi)的多家銀行近期新增定期存款均不再支持靠檔計(jì)息，提前支取按照活期存款利率計(jì)算。在第三方平臺(tái)上，多數(shù)中小銀行靠檔計(jì)息類“智能存款”也已難覓蹤跡。

引起監(jiān)管重視的不只定期存款產(chǎn)品。2019年10月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》，強(qiáng)調(diào)“不得發(fā)行收益與實(shí)際承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不相匹配的結(jié)構(gòu)性存款”，這意味著此前發(fā)行的“假結(jié)構(gòu)”結(jié)構(gòu)性存款也迎來規(guī)范發(fā)展。監(jiān)管部門同時(shí)為結(jié)構(gòu)性存款設(shè)置了過渡期，為上述通知施行之日起12個(gè)月，這意味著在2020年10月前，“假結(jié)構(gòu)性存款”需整改完畢。

吸金渠道受阻，對(duì)于中小銀行的存款規(guī)?；?qū)碛绊?。例如，微眾銀行2018年末各項(xiàng)存款余額達(dá)到1545億元，較年初飆漲了2795%;在負(fù)債總額中的占比也由2017年末的7.3%暴漲至74.2%。億聯(lián)銀行2018年末存款余額為86.56億元，其中個(gè)人定期存款為64.87億元，占總存款的比例為74.94%。上海華瑞銀行2019年11月末的各項(xiàng)存款余額為240.7億元，占總負(fù)債的67.4%。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，民營(yíng)銀行等中小銀行在吸收儲(chǔ)蓄存款方面相對(duì)于傳統(tǒng)大行具有劣勢(shì)，主要通過互聯(lián)網(wǎng)渠道、同業(yè)市場(chǎng)獲取資金。在靠檔計(jì)息類產(chǎn)品被規(guī)范之后，民營(yíng)銀行的智能存款產(chǎn)品也會(huì)受到限制。在這樣的背景下，通過同業(yè)市場(chǎng)獲取資金就顯得非常重要。而受到“包商銀行事件”的影響，中小行的同業(yè)存單發(fā)行難度增大。這些現(xiàn)象都預(yù)示著中小銀行在資金獲取上難度在加大，成本上升。

提升綜合營(yíng)銷能力

作為普惠金融的重要力量，中小銀行具有舉足輕重的地位。在監(jiān)管趨嚴(yán)、吸儲(chǔ)渠道受阻、攬儲(chǔ)壓力上升等情況下，如何拓展吸儲(chǔ)渠道、設(shè)計(jì)創(chuàng)新產(chǎn)品、增強(qiáng)資金流動(dòng)性成為中小銀行亟待解決的難題。

“在多種渠道受限后，中小銀行需要堅(jiān)持支農(nóng)支小市場(chǎng)定位，通過深耕本地客戶，增強(qiáng)縣域服務(wù)功能，為社區(qū)企業(yè)居民提供方便快捷的金融服務(wù)等方式來吸收存款。”婁飛鵬表示，同時(shí)，也要逐步放棄簡(jiǎn)單“就存款做存款”的方式，通過綜合營(yíng)銷，跳出存款做存款，以支付結(jié)算等帶來的資金沉淀豐富存款。

在麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮看來，中小銀行獲客不易，在新增困難的情況下，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)存量客戶的維護(hù)，通過優(yōu)質(zhì)的服務(wù)在其所屬區(qū)域內(nèi)建立口碑。在生態(tài)建設(shè)方面，銀行可以考慮將自身業(yè)務(wù)與地區(qū)生活結(jié)合在一起，通過豐富業(yè)態(tài)來吸引用戶。在創(chuàng)新方面，則需要通過衡量收入成本，加強(qiáng)必要的基礎(chǔ)設(shè)施投入。

分析人士指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也應(yīng)在流動(dòng)性方面給予中小銀行相關(guān)支持。婁飛鵬建議道，例如，對(duì)評(píng)級(jí)相對(duì)較低的中小銀行發(fā)行的同業(yè)存單開展質(zhì)押;保險(xiǎn)公司等以持有的同業(yè)存單質(zhì)押融資的，簡(jiǎn)化流程等。

上海華瑞銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)北京商報(bào)記者表示，華瑞銀行將堅(jiān)持發(fā)揮供應(yīng)鏈金融、科創(chuàng)生態(tài)金融及消費(fèi)升級(jí)場(chǎng)景金融的既有產(chǎn)品特色，不斷優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，合規(guī)創(chuàng)新負(fù)債產(chǎn)品，持續(xù)提升客戶經(jīng)營(yíng)能力。目前，全行負(fù)債穩(wěn)定，流動(dòng)性平穩(wěn)安全。

( 孟凡霞 吳限)