我們先看一下A股的整體情況，早盤三大指數(shù)低開，盤中滬指震蕩小幅翻紅。盤面上，REITS、地產(chǎn)、高鐵等基建板塊崛起大漲，保利地產(chǎn)(600048,股吧)漲超3%，萬科漲2%;銀行股亦全線上漲，寧波銀行(002142,股吧)漲超4%股價創(chuàng)歷史新高，平安銀行(000001,股吧)漲超1%。

軍工股沖高回落。黃金、有色金屬等板塊領跌盤面，蘋果概念股集體下挫，環(huán)旭電子(601231,股吧)、信維通信(300136,股吧)逼近跌停，藍思科技(300433,股吧)跌超5%。截至午間收盤，上證指數(shù)漲0.42%，深證成指跌0.62%，科創(chuàng)50跌1.13%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.19%。兩市半日成交額約7300億元。

值得注意的是，今天，廣電系板塊直線拉升，廣電網(wǎng)絡(600831,股吧)、歌華有線(600037,股吧)漲停，廣西廣電(600936,股吧)、電廣傳媒(000917,股吧)、湖北廣電(000665,股吧)等集體拉升，廣電轉債更大漲20%而臨時停牌。與此同時，天山股份(000877,股吧)8月10日復牌一字漲停，報19.82元，最新總市值208億元。

廣電龍頭誕生

日前，國家市場監(jiān)督管理總局的一則“企業(yè)名稱申報登記公告”顯示，中國廣電網(wǎng)絡股份有限公司已經(jīng)向國家市場監(jiān)督管理總局申報登記。有消息稱，計劃于今年年底之前完成廣電股份所有發(fā)起人的相關資產(chǎn)注入工作。

目前廣電網(wǎng)絡運營商包括：廣電網(wǎng)絡、湖北廣電、廣西廣電、貴廣網(wǎng)絡(600996,股吧)、中視傳媒(600088,股吧)、吉視傳媒(601929,股吧)、華數(shù)傳媒(000156,股吧)、歌華有線、江蘇有線(600959,股吧)。

事實上，廣電系的重組已是“明牌”。就在上周五(8月7日)，廣電系尾盤急拉，廣電網(wǎng)絡一度觸及漲停，歌華有線一度大漲8.08%，貴廣網(wǎng)絡、江蘇有線迅速拉高。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來廣電系指數(shù)累計上漲7.97%，其中歌華有線和天威視訊(002238,股吧)累計上漲67.43%和43.84%，東方明珠(600637,股吧)、初靈信息(300250,股吧)、廣西廣電和華數(shù)傳媒同期漲幅逾10%，但其他個股表現(xiàn)一般，廣電網(wǎng)絡累計跌幅達14.25%板塊內(nèi)墊底。

截至8月7日，廣電系指數(shù)內(nèi)17家上市公司市值合計1541億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2019年廣電板塊17家公司主營業(yè)務收入502.89億元，凈利潤總額46.94億元，凈資產(chǎn)1262.27億元。

華泰證券研報認為，廣電整合將實現(xiàn)互聯(lián)互通，并進行升級和智能化改造，提升承載能力，建成統(tǒng)一運營的管理體系，提升規(guī)模效益降低成本。同時將促進廣電行業(yè)5G建設進一步加快，驅動行業(yè)發(fā)展。短期看利于板塊估值提升，中長線需要關注整合后運營效率的提升，以及5G業(yè)務帶來的業(yè)績增長。

但廣電系的整合工作仍然繁瑣。據(jù)了解，目前各地的廣電股權歸屬關系非常復雜。不少省份廣電在早年成立時，股權引入也采用了如今廣電股份公司成立的整合方法，因此構成者和股東身份異常多元。目前不少地方廣電有線網(wǎng)絡已經(jīng)開始進行大股東變動，包括股份劃分、人員變動等大量梳理工作。

中國建材低開低走

廣電系重組外，水泥板塊的整合也在加速。

天山股份上周五披露了收購中國建材旗下水泥資產(chǎn)的預案：天山股份擬向控股股東中國建材等發(fā)行股份，收購中國建材水泥板塊資產(chǎn)，包括中聯(lián)水泥100%股權、南方水泥99.93%股權、西南水泥95.72%股權、中材水泥100%股權，同時擬向不超過35名符合條件的特定對象非公開發(fā)行股份募集配套資金。本次發(fā)行價格為13.38元每股。

交易完成后，新公司將成為我國水泥行業(yè)的龍頭上市公司，水泥產(chǎn)能提升至約4.3億噸，水泥熟料產(chǎn)能提升至3億噸以上，商品混凝土產(chǎn)能提升至4億立方米以上，主營業(yè)務及核心競爭優(yōu)勢進一步凸顯。并且也將成為A股第二家全國性水泥企業(yè)。

重組后新公司水泥產(chǎn)能將超過海螺水泥(600585,股吧)，海螺目前是A股水泥總龍頭，總市值3250億元。海螺水泥2019年年報顯示，截至報告期末，本集團熟料產(chǎn)能2.53億噸，水泥產(chǎn)能3.59億噸，骨料產(chǎn)能5530萬噸，商品混凝土300萬立方米。

事實上，7月30日海螺水泥創(chuàng)下今年新高63.56元后，8月以來已進入震蕩調整。但市場人士認為，重組后的天山股份要取代海螺水泥還為時尚早。海螺畢竟是“泥茅”，核心競爭力是得天獨厚的資源優(yōu)勢，天山此舉算是提高了行業(yè)集中度。

作為本次重組的母公司中國建材（3323.HK）7月17日股價啟動至今，累計漲幅已達53.72%，但隨著天山股份復牌消息落地，8月10日中國建材盤中一度下跌逾5%，涉及重組的祁連山(600720,股吧)，華新水泥(600801,股吧)，上峰水泥(000672,股吧)早盤也有不同程度下跌。

中國建材旗下?lián)碛?家A股上市公司，員工總數(shù)超過15萬。中國建材稱，未來將致力于打造水泥、新材料、工程服務三足鼎立的發(fā)展格局。

吹響改革沖鋒號

無論廣電系還是中國建材的重組，都是國企改革提速的表現(xiàn)。

6月30日，中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過了《國企改革三年行動方案(2020-2022年)》，指出今后3年是國企改革關鍵階段，要堅持和加強黨對國有企業(yè)的全面領導，堅持和完善基本經(jīng)濟制度，堅持社會主義市場經(jīng)濟改革方向，抓重點、補短板、強弱項，推進國有經(jīng)濟布局優(yōu)化和結構調整，增強國有經(jīng)濟競爭力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風險能力。

近期，江淮汽車(600418,股吧)引入大眾混改、格力地產(chǎn)(600185,股吧)上市公司平臺整合控股股東旗下的免稅牌照、歌華有線注入廣電網(wǎng)絡資產(chǎn)上市等國企改革動作頻頻。長城證券認為，標桿性國企改革、國資重組開始引導國企改革進入實質運行階段。

國資委黨委書記、主任郝鵬在接受采訪時表示，國企改革重在行動、重在效果。中央全面深化改革委員會第十四次會議審議通過的《國企改革三年行動方案(2020-2022年)》，不久將印發(fā)實施。我們將以實施國企改革三年行動為契機，再次吹響改革的沖鋒號。他表示，改革的重點領域主要包括完善中國特色現(xiàn)代企業(yè)制度、積極穩(wěn)妥深化混合所有制改革、加快健全市場化經(jīng)營機制、完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制、充分釋放和激發(fā)基層改革活力等。

蘋果概念暴跌

此外，8月10日蘋果概念股走弱，港股市場中瑞聲科技跌逾5%，高偉電子跌近9%;A股市場環(huán)旭電子、愛施德(002416,股吧)、信維通信跌停，欣旺達(300207,股吧)、萊寶高科(002106,股吧)、藍思科技均大跌。

天風國際知名蘋果分析師郭明錤指出，美國政府封殺微信，在Apple硬件產(chǎn)品中對iPhone影響最大，Apple可能被迫自App Store上移除微信。因微信在中國已是生活必需品，Apple硬件產(chǎn)品在中國市場的出貨量將顯著衰退。估計iPhone年出貨量將因此而下修25–30%，其他Apple硬件裝置年出貨量則下修15–25%。