在推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展和加快形成雙循環(huán)新發(fā)展格局背景下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正穩(wěn)健前行和不斷升級(jí)。這其中，資本市場(chǎng)發(fā)揮著優(yōu)化資源配置的重要樞紐作用。新時(shí)期新使命新?lián)?dāng)，資本市場(chǎng)的深入改革和健康發(fā)展也成為了網(wǎng)友關(guān)注的重點(diǎn)。

今年以來，網(wǎng)友通過人民網(wǎng)《領(lǐng)導(dǎo)留言板》積極為資本市場(chǎng)發(fā)展建言獻(xiàn)策，包括平穩(wěn)就業(yè)、深入改革、上市公司高質(zhì)量發(fā)展、投資者保護(hù)等。

“上市公司違法違規(guī)行為是‘毒瘤’，必須出重拳、用重典”;

“要避免風(fēng)險(xiǎn)揭示流于形式，維護(hù)投資者合法權(quán)益”;

“提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)辦理的便捷性，不斷提升客戶體驗(yàn)”……

證監(jiān)會(huì)對(duì)人民網(wǎng)網(wǎng)友關(guān)切做出積極回應(yīng)，在回復(fù)中表示將落實(shí)“六穩(wěn)”“六保”工作的決策部署，積極支持保就業(yè)、保民生;依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動(dòng)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展和良好生態(tài)。

服務(wù)實(shí)體加大落實(shí)“六穩(wěn)”“六保”工作

“就業(yè)”是網(wǎng)友關(guān)注的熱點(diǎn)話題。網(wǎng)友通過人民網(wǎng)《領(lǐng)導(dǎo)留言板》留言說，“希望能減少疫情帶來的影響，盡快參加證券從業(yè)資格證考試，以便在畢業(yè)之際順利參加工作。”

對(duì)此證監(jiān)會(huì)回復(fù)表示，面對(duì)疫情對(duì)證券行業(yè)就業(yè)帶來的影響，證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券從業(yè)資格考試作出靈活安排，積極支持保就業(yè)、保民生。

“適當(dāng)延長(zhǎng)‘一般證券業(yè)務(wù)’類別從業(yè)人員的登記時(shí)限，支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在招聘符合相關(guān)條件人員時(shí)實(shí)行‘后補(bǔ)考試’的臨時(shí)性應(yīng)對(duì)機(jī)制，確保應(yīng)屆畢業(yè)生可以如期順利就業(yè)，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)用人需求可以及時(shí)得到滿足。”證監(jiān)會(huì)說。

疫情防控常態(tài)化，復(fù)工復(fù)產(chǎn)增加了大量對(duì)“數(shù)字化”“線上化”服務(wù)的需求。網(wǎng)絡(luò)投票已成為股東參加上市公司股東大會(huì)的重要方式，股東大會(huì)的登記方式是否也可以改變傳統(tǒng)渠道，多多提倡互聯(lián)網(wǎng)方式?網(wǎng)友通過人民網(wǎng)《領(lǐng)導(dǎo)留言板》提出建議說，以手機(jī)掃一掃二維碼的方式進(jìn)行登記，會(huì)進(jìn)一步方便想?yún)⒓庸蓶|大會(huì)的股東。

證監(jiān)會(huì)在回復(fù)中表示，將在職權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)上市公司加強(qiáng)引導(dǎo)，鼓勵(lì)上市公司按照《上市公司治理準(zhǔn)則》有關(guān)規(guī)定，在條件允許的情況下，為股東提供多元化的登記渠道，為股東參加會(huì)議提供便利。

除了網(wǎng)友關(guān)注的保障就業(yè)、推動(dòng)業(yè)務(wù)線上化助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)，今年以來，證監(jiān)會(huì)圍繞“六穩(wěn)”“六保”還進(jìn)行了一攬子落實(shí)工作，有力推動(dòng)了防控疫情、防范風(fēng)險(xiǎn)和支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各項(xiàng)工作的積極進(jìn)展，資本市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，韌性明顯增強(qiáng)。

圍繞提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和效率，證監(jiān)會(huì)在2020年中工作會(huì)議上進(jìn)一步表示，未來要完善并提升上市公司質(zhì)量的有效途徑和機(jī)制;保持IPO常態(tài)化，推進(jìn)再融資分類審核;加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募REITs試點(diǎn)落地，盡快形成示范效應(yīng);更好支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、國(guó)資國(guó)企改革等國(guó)家重大戰(zhàn)略和區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略等工作。

中國(guó)人民大學(xué)教授、金融與證券研究所聯(lián)席所長(zhǎng)趙錫軍對(duì)人民網(wǎng)金融表示，資本市場(chǎng)通過暢通融資渠道，提供資金配置，助力疫情沖擊下的企業(yè)紓困，保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利開展，對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起到了重要作用。

防范風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本市場(chǎng)違法行為“零容忍”

資本市場(chǎng)的健康有序發(fā)展也是投資者關(guān)注的重點(diǎn)問題。有網(wǎng)友通過人民網(wǎng)《領(lǐng)導(dǎo)留言板》留言表示，建議出臺(tái)上市公司違規(guī)處罰的強(qiáng)力規(guī)則，簡(jiǎn)化投資者起訴索賠程序，切實(shí)保護(hù)中小投資者利益，營(yíng)造一個(gè)更加健康的證券市場(chǎng)。

在回答人民網(wǎng)網(wǎng)友留言時(shí)，證監(jiān)會(huì)表示，近一段時(shí)間以來證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)并參與《證券法》《刑法》等法律的修訂工作，從立法層面切實(shí)提升證券違法犯罪成本。

“從嚴(yán)從重從快查處一批大要案，增強(qiáng)監(jiān)管震懾。集中力量立案調(diào)查10余起上市公司財(cái)務(wù)造假重大案件，并對(duì)中介機(jī)構(gòu)同步調(diào)查，對(duì)大股東、實(shí)際控制人和董監(jiān)高同步追責(zé)。”證監(jiān)會(huì)回復(fù)表示。

此外，記者梳理發(fā)現(xiàn)，增加司法供給、出臺(tái)相關(guān)司法解釋，也在為資本市場(chǎng)行穩(wěn)致遠(yuǎn)保駕護(hù)航。2020年6月底，全國(guó)人大常委會(huì)對(duì)刑法修正案(十一)草案(以下簡(jiǎn)稱一讀稿)進(jìn)行了一讀審議。一讀稿大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假和中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件的刑罰力度。

投資者起訴索賠程序簡(jiǎn)化是政策紅利之一。證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步回復(fù)表示，新證券法探索建立了具有中國(guó)特色的證券集體訴訟制度，規(guī)定投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)可以作為訴訟代表人，按照“明示退出、默示加入”的訴訟原則，依法參加證券民事訴訟。2020年7月31日，高法院發(fā)布配套司法解釋，系統(tǒng)規(guī)定了代表人訴訟中的立案登記、先行審查、代表人選定等各項(xiàng)重要操作流程內(nèi)容，解決了特別代表人訴訟中諸多實(shí)踐難題。

“監(jiān)管部門依法從嚴(yán)打擊證券違法犯罪活動(dòng)，有助于切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)健康發(fā)展和良好生態(tài)。”趙錫軍表示，具有中國(guó)特色的證券集體訴訟制度，則為權(quán)利受損的中小投資者提供了便利、低成本的維權(quán)渠道。

資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展不僅需要市場(chǎng)主體的誠(chéng)信建設(shè)，也與投資者適當(dāng)性管理息息相關(guān)。

針對(duì)“優(yōu)化證券市場(chǎng)業(yè)務(wù)辦理流程，所有業(yè)務(wù)盡可能實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上辦理”的網(wǎng)友留言，證監(jiān)會(huì)回復(fù)表示，后續(xù)將支持證券公司在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，提高各項(xiàng)業(yè)務(wù)辦理的便捷性，不斷提升客戶體驗(yàn)。

“目前投資者開通科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板交易權(quán)限已可以通過非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行辦理。”證監(jiān)會(huì)解釋說，考慮到分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)較高，按照證券期貨投資者適當(dāng)性管理安排，投資者需在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)以書面方式簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書后，方可開通相應(yīng)權(quán)限。

“目前我國(guó)股市以散戶為主，其專業(yè)知識(shí)和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力都有所欠缺。”如是金融研究院院長(zhǎng)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家管清友表示，在我國(guó)多層次的資本市場(chǎng)中，不同的交易板塊，不同的交易制度和發(fā)行制度并存，需要設(shè)立一定入市門檻，這是監(jiān)管部門在為投資者做好風(fēng)險(xiǎn)提示。

對(duì)于經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)提示義務(wù)，證監(jiān)會(huì)在回復(fù)網(wǎng)友的內(nèi)容中表示，根據(jù)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)做好相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別注意義務(wù)，告知特別風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向普通投資者進(jìn)行告知、警示的，應(yīng)當(dāng)全過程錄音或者錄像;通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過電子方式進(jìn)行確認(rèn)。

證監(jiān)會(huì)表示，后續(xù)將持續(xù)督促證券公司提升業(yè)務(wù)規(guī)范水平，一方面不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理流程，提升客戶體驗(yàn);另一方面，嚴(yán)格落實(shí)適當(dāng)性要求，避免風(fēng)險(xiǎn)揭示流于形式，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。

創(chuàng)新發(fā)展 推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放

網(wǎng)友的提問和建議，體現(xiàn)了當(dāng)下投資者對(duì)資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定運(yùn)行的熱切關(guān)注。近年來，我國(guó)資本市場(chǎng)圍繞高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)深化改革，各項(xiàng)政策逐步落地，各項(xiàng)制度有序推進(jìn)，發(fā)生了顯著變化。

梳理今年以來資本市場(chǎng)的改革步伐，中信建投新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人李旭東表示，在功能定位上，新三板一直聚焦于服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)，7月底新三板精選層首批企業(yè)統(tǒng)一掛牌，為大量技術(shù)創(chuàng)新、模式創(chuàng)新的中小微企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)拓展了路徑。

“促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)體系逐步完善，打通中小企業(yè)成長(zhǎng)壯大的市場(chǎng)通道，這就是在進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。”趙錫軍說。

8月24日，深交所創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制首批企業(yè)正式上市。這是繼上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制后，我國(guó)資本市場(chǎng)深刻變革迎來的又一關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制將“增量+存量”改革同步推進(jìn)，涉及發(fā)行、上市、信息披露、交易、退市等一系列基礎(chǔ)性制度。

管清友表示，滬深兩市都已經(jīng)開展了注冊(cè)制試點(diǎn)，在全市場(chǎng)鋪開，是資本市場(chǎng)全面深化改革邁出的關(guān)鍵一步，以更加暢通的融資渠道更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

在今年陸家嘴論壇上，劉鶴副總理指出，要“堅(jiān)持‘建制度、不干預(yù)、零容忍’”，加快發(fā)展資本市場(chǎng)。這是實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在邏輯和必然要求。證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制首批企業(yè)上市儀式上表示，“建制度”是規(guī)范市場(chǎng)秩序，優(yōu)化治理效能的重要基礎(chǔ);“不干預(yù)”是保持市場(chǎng)功能正常發(fā)揮、穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期和增強(qiáng)市場(chǎng)活力的重要路徑;“零容忍”是強(qiáng)化監(jiān)管震懾，凈化市場(chǎng)生態(tài)的重要保障。這三者互為基礎(chǔ)、互為前提、有機(jī)統(tǒng)一。

“我國(guó)資本市場(chǎng)正處于難得的發(fā)展機(jī)遇期。”易會(huì)滿表示，“證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步突出發(fā)揮市場(chǎng)力量，提高上市公司質(zhì)量，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展;進(jìn)一步深化資本市場(chǎng)改革，發(fā)展長(zhǎng)期業(yè)績(jī)導(dǎo)向的機(jī)構(gòu)投資者，回歸價(jià)值投資的重要理念;進(jìn)一步推動(dòng)信息充分披露，全面凈化市場(chǎng)生態(tài)，建設(shè)誠(chéng)信守法資本市場(chǎng)。”