“每天接到供應(yīng)商的漲價函比訂單還要多，幾乎每一個零配件供應(yīng)商都在漲價。”中山捷程數(shù)控機(jī)床有限公司(以下簡稱“捷程數(shù)控”)董事長向凌云向南方日報記者表示，剛剛又接到了一封漲價函。

近期，以原油、銅為代表的全球大宗原材料快速漲價，引發(fā)市場對原材料上漲侵蝕中游制造業(yè)毛利率的擔(dān)憂。

原材料的大幅漲價讓廣東制造業(yè)陷入了焦灼之中，尤其是中小企業(yè)首當(dāng)其沖成為了成本暴漲的承壓方——高高興興接下的訂單反而成為了燙手的熱山芋。有企業(yè)暫停接收訂單，有企業(yè)無奈漲價，也有企業(yè)選擇與供應(yīng)商共度時艱。

已接下的訂單在攀高的成本下如何消化?繼續(xù)生產(chǎn)如何降低成本?是否漲價傳導(dǎo)成本?一系列的問題讓廣東制造業(yè)陷入焦慮。與此同時，一旦某類原材料漲到一定幅度，或?qū)⒌竭_(dá)企業(yè)難以承受的臨界點。

原材料價格創(chuàng)新高傳導(dǎo)效應(yīng)已有體現(xiàn)

5月11日，一封廣東現(xiàn)代鑄造有限公司的《關(guān)于暫停生產(chǎn)和供貨聯(lián)絡(luò)函》在網(wǎng)絡(luò)上流傳。在函件中，該公司表示，“現(xiàn)在鑄造材料的成本已遠(yuǎn)超出企業(yè)的毛利，企業(yè)已到虧損不起的境地，面對市場的不可抗力非我司能承受。”

函件言辭誠懇，表示因為“目前所有原材料除價格高漲外還要求現(xiàn)金交收，現(xiàn)已接單未交貨的所有訂單都無法繼續(xù)生產(chǎn)和交貨”。

次日，中山市吸力王電器有限公司同樣發(fā)布了《暫緩接單告知函》，表示公司4月、5月全部產(chǎn)品均為貼本制造，虧本經(jīng)營做不長久，其建議客戶觀望兩周，“待材料稍作穩(wěn)定再談價。”

訂單為何成了燙手山芋?背后是來自大宗商品漲價的壓力。5月6日，鐵礦石市場迎來了歷史性的一刻——普氏鐵礦石指數(shù)報202.65美元/噸。這是該指數(shù)歷史上首次突破200美元大關(guān)。與此同時，國內(nèi)鐵礦石期貨主力合約站上1200元/噸，較去年同期翻倍并達(dá)到歷史新高。

從今年3月底全球需求復(fù)蘇開始，包括黑色、有色、化工、農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的眾多大宗商品價格持續(xù)上漲，多數(shù)創(chuàng)出歷史新高。“五一”后的3個交易日(5月6日、5月7日、5月10日)，全球大宗商品價格達(dá)到高潮。在此期間，LME銅價接連突破10000美元大關(guān)、刷新了2011年的歷史高點和觸及10747.5美元的歷史最高點。

影響所及，國內(nèi)商品市場也漲勢如虹。5月10日，滬銅突破77000元大關(guān)，一度突破近16年紀(jì)錄;滬鋁期貨升破20000元/噸，續(xù)刷逾13年來新高;此外，鐵礦主力合約和玻璃期貨漲停，刷新歷史新高。

隨著5月12日國務(wù)院常務(wù)會議要求有效應(yīng)對大宗商品價格過快上漲及其連帶的影響，以及多個部門聯(lián)合出手給大宗商品市場降溫后，鐵礦石、鋼鐵、銅、鋁等期貨價格出現(xiàn)了明顯回落。數(shù)據(jù)顯示，自5月13日以來，多個商品期貨品種回調(diào)幅度超過10%，降溫明顯。

但大宗商品價格攀升的傳導(dǎo)效應(yīng)已有所體現(xiàn)。與上述兩家暫停接單的企業(yè)一致，不少企業(yè)高高興興接下的訂單現(xiàn)在反而發(fā)愁：“以建筑行業(yè)的鋼筋為例，去年接下訂單，現(xiàn)在要以當(dāng)時商議的價格交貨。伴隨著供應(yīng)不穩(wěn)定，行業(yè)內(nèi)有工廠甚至走到破產(chǎn)邊緣。”一名制造業(yè)企業(yè)主透露。

捷程數(shù)控是廣東省數(shù)控機(jī)床走心機(jī)行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，每個月需要采購的鋼材近300噸。向凌云說：“幾乎每一個零配件供應(yīng)商都在漲價，這種情況在3月和4月表現(xiàn)得尤其明顯。”

他算了一筆賬，去年同期鋼材價格每噸不到4000元，5月初鋼材漲到每噸6700元，受政策影響如今回落到每噸5000元，結(jié)果是每月仍要損失30萬元。他用一種以廢鋼材作為原料的澆鑄體舉例，價格已從7000多漲到9000塊，而每噸1萬元的價格將是他“所能承受的極限”。

不漲沒利潤、漲了沒客戶不少企業(yè)陷入“兩難”

大宗商品價格上漲引發(fā)的蝴蝶效應(yīng)，開始從工業(yè)領(lǐng)域蔓延到日常生活中。

今年以來，食用油、生活用紙、家電等行業(yè)企業(yè)承壓，部分企業(yè)已向渠道供應(yīng)商發(fā)出調(diào)價通知。

“上個月，部分品牌生活用紙供應(yīng)商、生產(chǎn)企業(yè)已調(diào)整過一輪價格，上調(diào)幅度為15%。”5月24日，華南蘇寧家樂福有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，不過最近生活用紙價格有所回落，現(xiàn)已經(jīng)恢復(fù)到常規(guī)水平。

今年4月，中順潔柔、恒安國際、維達(dá)國際、金紅葉紙業(yè)等造紙巨頭全面上調(diào)旗下產(chǎn)品價格。對于漲價原因，龍頭紙企給出的答案均是原材料價格的持續(xù)上漲。廣東比倫生活用紙有限公司董事長許亦南介紹，生活用紙最重要的原材料就是木漿，約占造紙企業(yè)總成本的60%左右。2020年三季度以來，木漿價格持續(xù)走高，如今漲幅已經(jīng)接近一倍。

原材料占成本較大的家電行業(yè)亦是受到大宗商品沖擊較大的行業(yè)。截至目前，包括TCL科技、美的集團(tuán)等在內(nèi)的多家國內(nèi)廠商已紛紛發(fā)出漲價通知。其中，TCL宣布自1月15日起對冰箱、洗衣機(jī)、冷柜進(jìn)行價格調(diào)整，預(yù)計上調(diào)幅度為5%-15%。美的冰箱事業(yè)部則宣布，自3月1日起，美的冰箱產(chǎn)品價格體系上調(diào)10%-15%。

格力電器董事長兼總裁董明珠亦多次回應(yīng)空調(diào)價格問題，表態(tài)要兼顧經(jīng)銷商和消費者共同利益。她表示，因為近期銅價上漲，且并非長期趨勢。格力堅持不漲價，但如果銅價繼續(xù)上漲，就要視情況而定，不要馬上轉(zhuǎn)嫁給消費者。

漲價對企業(yè)來說并非輕易之舉。面對激烈的市場競爭，漲價將會削弱產(chǎn)品競爭力，容易導(dǎo)致客戶流失。

“把一臺音響拆開來，幾乎所有的原材料都在上漲。”華星電器董事長陳禹升形容今年的生意“不好做”，“不漲，利潤都沒有;一漲，客戶就跑了。”

為此，企業(yè)就陷入了兩難。觀望是企業(yè)選擇的策略之一。

在企業(yè)內(nèi)部、供應(yīng)鏈內(nèi)部消化上升的成本，是制造企業(yè)的另一選擇。

據(jù)一位花都音響產(chǎn)業(yè)人士透露，更多小微企業(yè)只好用改造產(chǎn)品等方式降成本。“比如塑料過去用ABS樹脂，現(xiàn)在就換成PP塑料;電線過去用純銅，現(xiàn)在換銅包鋁等等”，在盡量不影響產(chǎn)品的核心功能和使用壽命的情況下，用成本低的原料渡過特殊時期。

向終端提價，更多是無奈之舉。

某央企駐外企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)理告訴記者，下游終端企業(yè)因為不得不提高銷售價格。出口優(yōu)勢削弱，特別是部分不銹鋼制品類出口企業(yè)，隨著出口退稅取消和原料漲價，生存舉步維艱。“比如我們一個客戶，是江蘇的一家年產(chǎn)值2億人民幣左右的不銹鋼制品生產(chǎn)企業(yè)，出口訂單下降了70%，工廠機(jī)器停工，遣散來部分工人。”

疊加疫情影響中小企業(yè)“最受傷”

普通民眾并不會立刻體會到大宗商品價格上漲傳遞的壓力，但企業(yè)的報表已經(jīng)有所反映。

“年初以來原材料漲價更快，會對第二季度產(chǎn)生新的影響，成本壓力比較大，我們會延續(xù)之前的舉措，維持合理的毛利率，但能不能完全消化有待觀察。”小熊電器在投資者網(wǎng)上集體接待日活動時說，從2020年底開始上漲延續(xù)到現(xiàn)在，這么長時間的漲價是企業(yè)預(yù)期不到的，對企業(yè)經(jīng)營有很大的壓力。對于整機(jī)企業(yè)原材料漲價有一定的滯后性，體現(xiàn)在財務(wù)數(shù)據(jù)上會有一個錯期。

據(jù)2020年年報，美的集團(tuán)、格力電器原材料占營業(yè)成本的比重均在80%以上。在原材料顯著上漲的2020年，多家家電企業(yè)的毛利率出現(xiàn)下滑，如美的集團(tuán)在國內(nèi)的毛利率同比減少6.46%，格力空調(diào)去年毛利率同比減少2.8%。

對此，美的集團(tuán)有關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時稱，原材料漲價，毫無疑問會對公司毛利率產(chǎn)生影響，“我們的應(yīng)對措施還包括改進(jìn)技術(shù)和部分商品漲價，這主要針對新品。”

根據(jù)國泰君安研究所首席策略分析師陳顯順的研究，制造業(yè)毛利率拐點滯后于大宗商品的拐點約2個季度。陳顯順認(rèn)為，相較成本變化，毛利率變化波動范圍更窄。“因為制造業(yè)企業(yè)可以通過囤積低價庫存、調(diào)節(jié)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、與渠道分?jǐn)倽q價成本，提升終端價格等多種方式平滑利潤。”

具體到產(chǎn)業(yè)鏈上，大企業(yè)和中小企業(yè)受到的沖擊力度有所不一。頭部公司憑借資金實力積蓄庫存以及期貨等方式提前將成本鎖定，但中小企業(yè)則首當(dāng)其沖。

美的集團(tuán)在年報中表示，為規(guī)避原材料價格大幅波動給公司大宗原料采購帶來的成本風(fēng)險，公司開展了部分銅材的期貨操作業(yè)務(wù)，降低現(xiàn)貨市場價格波動給公司經(jīng)營帶來的不確定性風(fēng)險。

但中小企業(yè)則難以擁有這么豐富的應(yīng)對手段，尤其是期貨未能為其管理價格風(fēng)險。向凌云表示，終端企業(yè)購買的零配件產(chǎn)品型號多樣，單個材料的數(shù)量不足以讓企業(yè)參與期貨市場。

華西證券首席策略分析師李立峰分析認(rèn)為，大宗商品價格上漲直接利好上游行業(yè)。對于中游行業(yè)而言，雖然生產(chǎn)成本大幅提升，但是可以通過提高售價進(jìn)行成本轉(zhuǎn)嫁，從而抵消部分影響。但下游行業(yè)由于直接面向消費者，在市場競爭環(huán)境中的議價能力相對較弱，因此盈利可能會受到一定沖擊。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家任澤平近日也表達(dá)了對中小企業(yè)困境的擔(dān)憂：“原材料價格上漲對中下游企業(yè)利潤沖擊已經(jīng)開始顯現(xiàn)，對于尚未完全恢復(fù)的小型民營企業(yè)更是雪上加霜。”任澤平依據(jù)市場調(diào)研數(shù)據(jù)指出，“最近中小企業(yè)普遍反映訂單減少、成本擠壓利潤等現(xiàn)象，值得重視。”

■聚焦大宗商品漲價①

制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的主體，是立國之本、興國之器、強(qiáng)國之基。近日的全球大宗商品價格波動，引發(fā)一系列蝴蝶效應(yīng)，牽動著中國制造尤其是廣東制造的發(fā)展。作為制造大省和外貿(mào)大省，廣東如何破局突圍備受關(guān)注。價格不斷上漲，如何降低成本?重壓之下，企業(yè)如何求變?南方日報今起推出“聚焦大宗商品漲價”系列報道，敬請垂注。

國家層面關(guān)注大宗商品價格異動

3月15日

國常會

及時實施政策預(yù)調(diào)和微調(diào)，尤其要做好促就業(yè)、穩(wěn)物價等工作，穩(wěn)定市場預(yù)期。

3月25日

經(jīng)濟(jì)形勢部分地方政府負(fù)責(zé)人視頻座談會

當(dāng)前國際環(huán)境依然復(fù)雜，帶來多方面影響特別是大宗商品價格上漲過快，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運行中也存在就業(yè)壓力較大、部分行業(yè)恢復(fù)較慢等問題。

4月8日

金融委第五十次會議

要保持物價基本穩(wěn)定，特別關(guān)注大宗商品價格走勢。

4月11日

經(jīng)濟(jì)形勢專家和企業(yè)家座談會

加強(qiáng)原材料等市場調(diào)節(jié)，緩解企業(yè)成本壓力。

4月30日

政治局會議

做好重要民生商品保供穩(wěn)價工作。

5月12日

國常會

做好市場調(diào)節(jié)，應(yīng)對大宗商品價格過快上漲及其連帶影響。

5月19日

國常會

要高度重視大宗商品價格攀升帶來的不利影響，保障大宗商品供給，遏制其價格不合理上漲，努力防止向居民消費價格傳導(dǎo)。

數(shù)據(jù)文本：綜合新華社

■專家觀點

短期應(yīng)將漲價壓力

分散至各環(huán)節(jié)化解

“現(xiàn)階段國際大宗商品價格漲得過快，侵蝕企業(yè)利潤，會增加企業(yè)的運行成本。”商務(wù)部研究院國際市場研究所副所長白明認(rèn)為，企業(yè)尤其是外貿(mào)企業(yè)如果有定價權(quán)時，可以主動應(yīng)對，比如調(diào)整進(jìn)口規(guī)模、下游產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等。但是相當(dāng)多的企業(yè)并沒有定價權(quán)，更多是被動應(yīng)對，比如通過套期保值等方式鎖定價格，規(guī)避風(fēng)險。

而對于家電行業(yè)而言，白明認(rèn)為，雖然不可避免地都會受到漲價的影響，但是根本的還是要通過持之以恒的創(chuàng)新，研發(fā)更少能耗的產(chǎn)品。

“從供應(yīng)鏈看，漲價也不能集中在供應(yīng)鏈的某個節(jié)點或某個環(huán)節(jié)，而應(yīng)在各個環(huán)節(jié)分散化解。因此，政府層面應(yīng)出臺不同的政策，對于主動消化漲價的企業(yè)予以支持。”白明建議。

但從長遠(yuǎn)來看，增強(qiáng)抗風(fēng)險能力，主要是轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，增強(qiáng)大宗商品的可替代性和彈性。

白明表示，與發(fā)達(dá)國家相比，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處于較為粗放的方式，單位GDP能耗高于發(fā)達(dá)國家，對部分大宗商品的依賴較高，需要進(jìn)一步優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，降低對大宗商品的依賴，或找到更綠色的替代商品。

與此同時，還要提高海外投資的戰(zhàn)略性。“比如日本、韓國，對大宗商品的進(jìn)口依存度比我們更高，但是他們對大宗商品漲價的擔(dān)憂并不如我們這么強(qiáng)。因為他們在海外不同國家都有大宗商品供應(yīng)端的投資，商品價格上漲，他們本身也受益。”白明建議，除了投資外，還要優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu)，進(jìn)口市場多元化，進(jìn)口材料多元化，提高抵抗風(fēng)險的韌性。

■鏈接

訂單與成本齊升，

家電業(yè)如何“突圍”?

“第一季度，訂單就比去年同期增長超80%。其中抽油煙機(jī)產(chǎn)品訂單已經(jīng)排到三季度，酒柜更火爆，排到了四季度。”廣東奧特龍電器制造有限公司總經(jīng)理黎振豪對今年的銷售額頗有信心，“預(yù)計整體都可保持雙位數(shù)的增長。”

不過，“爆單”并不意味著外貿(mào)的形勢向好。“原材料不斷升價，海運船期的異常及柜子短缺，疫情依然影響全球多個國家，成本上升無法轉(zhuǎn)嫁到市場上，壓力仍落在制造商肩上。”黎振豪說。

訂單暴漲，利潤卻跌了，廣東外貿(mào)企業(yè)正面臨“悲喜交加”的挑戰(zhàn)。重壓之下如何破局?在廣東家電業(yè)，一場硬仗正在打響。

痛點：“訂單接不完，但成本也瘋漲”

今年以來，在廣東家電業(yè)，“爆單”成了常態(tài)。

在佛山順德富安工業(yè)區(qū)，成立不到7年的聯(lián)盛達(dá)科技有限公司迎來“小爆發(fā)”。“訂單排到了三季度，今年銷售預(yù)計比去年大幅增長40%至50%。”聯(lián)盛達(dá)副總經(jīng)理王欣說，公司不僅新增了東南亞客戶，連日韓地區(qū)訂單也有所增長。

隨著國外終端市場需求增長、海外生產(chǎn)訂單回流，廣東家電產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性進(jìn)一步凸顯，出口繼續(xù)強(qiáng)勢增長。今年1至4月，全省出口家用電器1041億元，同比增長44.2%。

訂單暴漲喜人，原材料價格暴漲卻令人發(fā)愁。

“今年以來訂單暴漲，同比已經(jīng)增長30%，但利潤卻可能會下降。”廣東合捷電器股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言，“今年開年‘第一痛’，就是銅、鐵等工業(yè)原材料普漲、暴漲，讓許多企業(yè)措手不及。”

在廣東家電業(yè)，這是共同挑戰(zhàn)。海關(guān)總署廣東分署數(shù)據(jù)顯示，今年1至4月，廣東進(jìn)口鐵礦砂152.5億元，增長74.8%;未鍛軋銅及銅材142.6億元，增長36.2%。

王欣透露，原材料成本從去年12月一路飆升到現(xiàn)在，聯(lián)盛達(dá)僅一季度的原材料成本就已增長約10%。為盡量減少沖擊，公司已提前做好年度訂單預(yù)計，并與供應(yīng)商協(xié)調(diào)，讓供應(yīng)商根據(jù)年度訂單量提前備好一整年的原材料和零部件。“但這只能對沖一定的風(fēng)險，目前來看，原材料價格還會上漲，壓力比較大。”

海關(guān)分析指出，今年以來，銅、鋁、螺紋鋼等工業(yè)原材料價格延續(xù)2020年4月以來的漲勢，并紛紛刷新階段新高紀(jì)錄。其中，滬銅期貨價格累計上漲18.23%，同比上漲65%;滬鋁期貨價格累計上漲16.35%，同比上漲49%;螺紋鋼期貨累計上漲18.81%，同比上漲51%。

“像我們做出口的，原材料成本一直在增加，但簽訂單的速度跟不上漲價速度，而且客戶一般都有多年合作關(guān)系，很難把漲價壓力轉(zhuǎn)到終端消費市場上，只能壓縮自己的利潤。”黎振豪認(rèn)為，目前成本暴漲疊加售價難漲的“夾心餅”狀態(tài)，才是最難熬的。

“不僅是原材料價格上漲，我們遭遇的成本壓力是全方位的。”EKO集團(tuán)董事長陳億志表示，比如原材料價格達(dá)到歷史高位并呈現(xiàn)持續(xù)攀升趨勢、用工成本增加近15%、國際運費瘋漲數(shù)倍等，都給企業(yè)接單和生產(chǎn)帶來巨大壓力。

機(jī)遇：“為拓展RCEP新市場做準(zhǔn)備”

多重承壓之下，廣東家電企業(yè)主動謀變，正不斷向內(nèi)向外開拓新機(jī)遇。

最近，區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定(RCEP)在中國、日本、新加坡和泰國獲得通過，這意味著距離協(xié)議在明年1月正式生效又進(jìn)一步。

在業(yè)內(nèi)人士看來，經(jīng)過長期的發(fā)展，中國家電行業(yè)經(jīng)歷了全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化升級，在品質(zhì)、產(chǎn)品、渠道方面具備國際水平，并大舉走向海外市場。而在廣東，越來越多企業(yè)搶抓RCEP簽署的機(jī)遇，為品牌走向海外提供新動力。

“未來計劃繼續(xù)拓展RCEP國家市場。”廣東德爾瑪科技股份有限公司集團(tuán)CMO李軍衛(wèi)說，RCEP部分成員國的成本相對較低，長期來看，考慮到關(guān)稅問題，公司或?qū)⑸a(chǎn)配件出口，并在RCEP成員國中人工成本較低的地區(qū)進(jìn)行成品組裝。

合捷電器出口RCEP國家的貨量正逐年提升。“特別是日本、韓國、澳大利亞、新西蘭，出貨量明顯上漲。”該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人說，雖然暫時未在RCEP國家投資設(shè)廠，但也正積極研究政策，并對RECP國家進(jìn)行充分調(diào)研，了解市場特點和發(fā)展環(huán)境，為未來在該市場拓展新業(yè)務(wù)做好準(zhǔn)備。

“企業(yè)要重新預(yù)估RCEP生效后，產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈將發(fā)展的變化，要及時在調(diào)整中發(fā)現(xiàn)機(jī)會。”商務(wù)部研究院國際市場研究所副所長白明說，總體來看，零關(guān)稅的產(chǎn)品多了，企業(yè)在原材料和下游產(chǎn)品的選擇機(jī)會更多了。“但零關(guān)稅也意味著挑戰(zhàn)，企業(yè)還要調(diào)整好國際資源配置，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到適合的國內(nèi)市場或國際市場，增強(qiáng)競爭優(yōu)勢。”