我們都知道去銀行買理財(cái)產(chǎn)品會(huì)有收益，收益的高低隨著理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同而變化，根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，2018年12月，全國408家銀行共發(fā)行了8232款理財(cái)產(chǎn)品，其中封閉式預(yù)期收益型理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率為4.36%，那我們有沒有考慮過這些收益是從哪里來的呢?所謂知其然知其所以然，在理財(cái)?shù)牡缆飞衔覀円残枰旬a(chǎn)品弄明白。

(特別聲明：本文下面所交流的計(jì)算方法為簡(jiǎn)單平均計(jì)算方式，僅限于讀者易于理解，不代表理財(cái)發(fā)行方的計(jì)算方式。)

現(xiàn)在我們隨意在某上市銀行的APP上打開一款理財(cái)產(chǎn)品叫：&&金364天C款，我們可以看見幾個(gè)重要的信息：

1，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：4.30%，也就是說本產(chǎn)品的收益圍繞著4.30%上下浮動(dòng)。

2，投資期限364天

3，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R2較低風(fēng)險(xiǎn)

4，一款理財(cái)產(chǎn)品最重要的地方是看：產(chǎn)品說明書以及投資方向和范圍，這決定了理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、預(yù)期收益情況以及產(chǎn)品管理方。

我們可以看到本產(chǎn)品的投資方向如下：

我們做個(gè)假設(shè)：假如本產(chǎn)品規(guī)模為1萬元，把1萬元按照1:6:3的比例別投到這三個(gè)投資方向中(前兩個(gè)投資方向的風(fēng)險(xiǎn)接近于0，理論上講投資比例會(huì)高一些)。

第一個(gè)投資方向：銀行存款投資0-50%

假定投資銀行存款的資金為1000元,目前央行規(guī)定的一年期存款利率為1.5%，機(jī)構(gòu)可以談更高的協(xié)議存款價(jià)格，假設(shè)本理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議存款價(jià)格收益為2%/年，則第一個(gè)投資方向的收益為：1000元*2%=20元

第二個(gè)投資方向：債券逆回購、資金拆借0-90%,

(1)假設(shè)用3000元投資于債券逆回購，根據(jù)目前28天國債逆回購年化4.035%的收益來計(jì)算(居中時(shí)間考慮)，3000元*4.035%=121.05元，扣除手續(xù)費(fèi)則收益部分為：121元。

(2)假設(shè)用3000元投資于資金拆借，根據(jù)目前銀行9個(gè)月銀行同業(yè)間拆借利率3.271%的收益來計(jì)算(居中時(shí)間考慮)，3000元*3.271%=98.13元。

綜上，第二個(gè)投資方向的總收益是：98元+98.13元=219.13元

第三個(gè)投資方向：債券資產(chǎn)、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃等10-100%

以目前AA+企業(yè)債市5.2997%的利率作為債券資產(chǎn)的參照數(shù)值。

以目前資產(chǎn)管理計(jì)劃預(yù)期年化收益5-7%作為參考數(shù)。

以用益信托2018年第四季度集合信托產(chǎn)品平均收益為8.24%的數(shù)據(jù)為參考。

用簡(jiǎn)單平均值的方法計(jì)算，則此三類產(chǎn)品的平均收益率為6.9%，假設(shè)用3000元投資于此三類產(chǎn)品，那么第三個(gè)投資方向的收益為：3000元*6,9%=207元。

綜上得到總收益為：20元+219.13元+207元=446.13元

其中管理費(fèi)+托管費(fèi)為：10000元*費(fèi)用比例=12元(大約)

則凈收益為：446.13元-12元=432.13元，則預(yù)期年化收益為4.32%。

各位朋友，現(xiàn)在您知道理財(cái)產(chǎn)品收益的大致來源了么?