編者按：上交所網(wǎng)站近日發(fā)布消息，科創(chuàng)板上市委員會(huì)定于2022年4月13日召開2022年第28次上市委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議上海奧浦邁生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“奧浦邁”）的首發(fā)申請(qǐng)。奧浦邁是一家專門從事細(xì)胞培養(yǎng)產(chǎn)品與服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及細(xì)胞培養(yǎng)基系列產(chǎn)品和生物藥委托開發(fā)生產(chǎn)服務(wù)兩大應(yīng)用領(lǐng)域。

奧浦邁本次擬公開發(fā)行股份不超過2,049.5082萬股，不低于發(fā)行后公司總股本的25%，擬募集資金50,266.54萬元，保薦人、主承銷商為海通證券股份有限公司，保薦代表人為靳宇辰、王冰。

奧浦邁的實(shí)際控制人為肖志華和賀蕓芬夫婦。肖志華，男，1974年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有美國(guó)永久居留權(quán)，2013年12月至今于奧浦邁擔(dān)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。賀蕓芬，女，1979年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有美國(guó)永久居留權(quán)，2016年7月至今，于奧浦邁歷任研發(fā)總監(jiān)、副總經(jīng)理、董事。

2018年至2021年，奧浦邁實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3,384.38萬元、5,852.11萬元、12,497.05萬元和21,268.33萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為63.43萬元、-1,279.52萬元、544.70萬元和4,954.34萬元。

2021年，奧浦邁營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)和扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)同比增幅分別為70.19%、416.87%和809.55%。

2018年至2021年，奧浦邁經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為312.57萬元、1,724.55萬元、320.29萬元和11,462.50萬元，凈現(xiàn)比分別為-0.07、-1.41、0.27和1.90；銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3,339.20萬元、7,513.63萬元、8,950.25萬元和24,300.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、1.28、0.72和1.14。

2018年至2021年，奧浦邁研發(fā)費(fèi)用分別為786.56萬元、2,344.06萬元、2,255.67萬元和1,968.89萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為23.24%、40.05%、18.05%和9.26%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為16.75%、7.04%和4.16%。

培養(yǎng)基和CDMO服務(wù)均為奧浦邁的核心業(yè)務(wù)。過去四年，奧浦邁培養(yǎng)基業(yè)務(wù)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.23%、44.46%、42.71%和60.09%，CDMO業(yè)務(wù)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為41.77%、55.54%、57.29%和39.91%。

其中，奧浦邁培養(yǎng)基產(chǎn)品主要包括CHO細(xì)胞培養(yǎng)基和293細(xì)胞培養(yǎng)基。2018年至2021年，該公司CHO培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務(wù)收入比例分別為71.56%、61.50%、55.11%和63.88%，293培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務(wù)收入比例分別為23.31%、27.35%、37.95%和20.39%。

2021年，奧浦邁CHO細(xì)胞培養(yǎng)基和293細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)均下滑，同比變動(dòng)比例分別為-8.75%和-18.33%。

2018年至2021年，該公司CHO細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)分別為196.00元/升、217.93元/升、206.58元/升和188.50元/升，293細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)分別為366.55元/升、312.83元/升、333.79元/升和272.61元/升。

考慮到培養(yǎng)基生產(chǎn)線的獨(dú)占性，奧浦邁在計(jì)算培養(yǎng)基業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率時(shí)，按照各期生產(chǎn)線使用效率進(jìn)行計(jì)算。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產(chǎn)能利用率分別為50.19%、50.57%、82.38%和79.31%，液體培養(yǎng)基產(chǎn)能利用率分別為44.83%、50.96%、81.23%和79.50%。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產(chǎn)銷率分別為89.02%、89.41%、98.10%和81.25%，液體培養(yǎng)基產(chǎn)銷率分別為79.75%、94.29%、97.26%和88.78%。

從事細(xì)胞培養(yǎng)產(chǎn)品與服務(wù)IPO擬募資5.03億元2實(shí)控人擁有美國(guó)永久居留權(quán)

奧浦邁的前身為上海奧浦邁生物科技有限公司，成立于2013年11月27日。2020年11月3日，有限公司整體變更為股份有限公司。

奧浦邁是一家專門從事細(xì)胞培養(yǎng)產(chǎn)品與服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。該公司以細(xì)胞培養(yǎng)技術(shù)和工藝開發(fā)為基礎(chǔ)，主營(yíng)業(yè)務(wù)涉及細(xì)胞培養(yǎng)基系列產(chǎn)品和生物藥委托開發(fā)生產(chǎn)服務(wù)兩大應(yīng)用領(lǐng)域。

2021年11月23日，奧浦邁在上交所網(wǎng)站披露招股說明書，擬于上交所科創(chuàng)板上市，保薦人、主承銷商為海通證券股份有限公司，保薦代表人為靳宇辰、王冰，律師事務(wù)所為北京金誠(chéng)同達(dá)律師事務(wù)所，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙），資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)為上海東洲資產(chǎn)評(píng)估有限公司。

招股說明書顯示，奧浦邁符合并適用《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第二十二條第二款第（一）項(xiàng)規(guī)定的上市標(biāo)準(zhǔn)：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。

奧浦邁本次擬公開發(fā)行股份不超過2,049.5082萬股，不低于發(fā)行后公司總股本的25%。該公司擬募集資金50,266.54萬元，其中，32,143.00萬元擬用于奧浦邁CDMO生物藥商業(yè)化生產(chǎn)平臺(tái)，8,123.54萬元擬用于奧浦邁細(xì)胞培養(yǎng)研發(fā)中心項(xiàng)目，10,000.00萬元擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

截至招股說明書簽署日，肖志華直接持有奧浦邁32.54%股份，為奧浦邁的控股股東。

奧浦邁的實(shí)際控制人為肖志華和賀蕓芬夫婦。肖志華直接持股32.54%，肖志華和賀蕓芬夫婦通過常州穩(wěn)實(shí)企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）間接控制9.44%的股份。直接和間接合計(jì)控制奧浦邁股份比例為41.98%。

肖志華，男，1974年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有美國(guó)永久居留權(quán)。畢業(yè)于紐約州立大學(xué)，獲得化學(xué)工程專業(yè)博士學(xué)位。1995年至1997年于天津化學(xué)工業(yè)研究院任助理工程師，1997年至2000年就讀于華東理工大學(xué)生物化工專業(yè)，2000年至2007年于紐約州立大學(xué)攻讀博士學(xué)位，2007年至2011年于英濰捷基生物技術(shù)公司（Invitrogen）任資深研發(fā)經(jīng)理，2011年至2013年于生命技術(shù)公司（Life Technologies）任資深經(jīng)理兼工藝科學(xué)研究總監(jiān)，2013年于上海睿智化學(xué)研究有限公司任職資深總監(jiān)，2013年12月至今于奧浦邁擔(dān)任董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

賀蕓芬，女，1979年出生，中國(guó)國(guó)籍，擁有美國(guó)永久居留權(quán)。畢業(yè)于紐約州立大學(xué)，獲得生物物理學(xué)專業(yè)博士學(xué)位。2009年至2012年于NESG（North East Structural Genomicsconsortium）擔(dān)任博士后研究員；2013年至2016年，于上海睿智化學(xué)研究有限公司歷任資深科學(xué)家、首席研究科學(xué)家；2016年7月至今，于奧浦邁歷任研發(fā)總監(jiān)、副總經(jīng)理、董事。

2018年、2019年虧損

2018年至2021年，奧浦邁實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3,384.38萬元、5,852.11萬元、12,497.05萬元和21,268.33萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為63.43萬元、-1,279.52萬元、544.70萬元和4,954.34萬元。

2018年至2021年，奧浦邁經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為312.57萬元、1,724.55萬元、320.29萬元和11,462.50萬元，凈利潤(rùn)分別為-4,248.03萬元、-1,226.54萬元、1,168.46萬元和6,039.37萬元，凈現(xiàn)比分別為-0.07、-1.41、0.27和1.90。

2018年至2021年，奧浦邁銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3,339.20萬元、7,513.63萬元、8,950.25萬元和24,300.33萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、1.28、0.72和1.14。

研發(fā)費(fèi)用率連續(xù)兩年下降

2018年至2021年，奧浦邁研發(fā)費(fèi)用分別為786.56萬元、2,344.06萬元、2,255.67萬元和1,968.89萬元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為23.24%、40.05%、18.05%和9.26%。

奧浦邁研發(fā)費(fèi)用主要由職工薪酬、折舊費(fèi)用、實(shí)驗(yàn)室耗材和租賃物業(yè)費(fèi)構(gòu)成。過去四年，奧浦邁研發(fā)人員職工薪酬分別為412.72萬元、780.88萬元、797.26萬元和823.44萬元，占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為52.47%、33.31%、35.34%和41.82%；折舊費(fèi)用分別為113.06萬元、424.06萬元、514.88萬元和580.45萬元，占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為14.37%、18.09%、22.83%和29.48%；實(shí)驗(yàn)室耗材領(lǐng)用分別為110.71萬元、472.45萬元、283.10萬元和241.22萬元，占研發(fā)費(fèi)用比例分別為14.07%、20.16%、12.55%和12.25%；租賃物業(yè)費(fèi)分別為87.82萬元、190.67萬元、164.53萬元和7.39萬元，占研發(fā)費(fèi)用比例分別為11.16%、8.13%、7.29%和0.38%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為16.75%、7.04%和4.16%。

截止到2021年12月31日，奧浦邁共有研發(fā)人員合計(jì)34人，占員工總?cè)藬?shù)的16.35%。其中，博士、碩士、本科、?？萍耙韵卵邪l(fā)人員數(shù)量分別為3人、12人、18人和1人，占研發(fā)人員的比例分別為8.82%、35.29%、52.94%和2.94%。

2021年培養(yǎng)基產(chǎn)品單位售價(jià)下滑

2018年至2021年，奧浦邁主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為61.18%、49.82%、45.99%和59.88%。

2019年至2021年，同行業(yè)可比公司中，義翹神州主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為83.99%、96.88%和93.97%，藥明生物主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為41.64%、45.13%和46.93%，金斯瑞主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為65.95%、65.47%和59.38%。此外，截至招股說明書簽署日，同行業(yè)可比公司百普賽斯僅披露了2019年和2020年的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率，分別為88.46%和91.91%。

奧浦邁表示，報(bào)告期內(nèi)，公司與可比公司之間主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率差異較大，主要是業(yè)務(wù)類型、產(chǎn)品特點(diǎn)有所不同導(dǎo)致。

培養(yǎng)基和CDMO服務(wù)均為奧浦邁的核心業(yè)務(wù)。過去四年，奧浦邁培養(yǎng)基業(yè)務(wù)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.23%、44.46%、42.71%和60.09%，CDMO業(yè)務(wù)銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為41.77%、55.54%、57.29%和39.91%。

其中，奧浦邁培養(yǎng)基產(chǎn)品主要包括CHO細(xì)胞培養(yǎng)基和293細(xì)胞培養(yǎng)基。2018年至2021年，該公司CHO培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務(wù)收入比例分別為71.56%、61.50%、55.11%和63.88%，293培養(yǎng)基銷售收入占培養(yǎng)基業(yè)務(wù)收入比例分別為23.31%、27.35%、37.95%和20.39%。

2021年，奧浦邁CHO細(xì)胞培養(yǎng)基和293細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)均下滑，同比變動(dòng)比例分別為-8.75%和-18.33%。

2018年至2021年，該公司CHO細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)分別為196.00元/升、217.93元/升、206.58元/升和188.50元/升，293細(xì)胞培養(yǎng)基單位售價(jià)分別為366.55元/升、312.83元/升、333.79元/升和272.61元/升。

2019年產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷率齊降

根據(jù)招股說明書，考慮到培養(yǎng)基生產(chǎn)線的獨(dú)占性，奧浦邁在計(jì)算培養(yǎng)基業(yè)務(wù)的產(chǎn)能利用率時(shí)，按照各期生產(chǎn)線使用效率進(jìn)行計(jì)算。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產(chǎn)能利用率分別為50.19%、50.57%、82.38%和79.31%，液體培養(yǎng)基產(chǎn)能利用率分別為44.83%、50.96%、81.23%和79.50%。

2018年至2021年，奧浦邁干粉培養(yǎng)基的產(chǎn)銷率分別為89.02%、89.41%、98.10%和81.25%，液體培養(yǎng)基產(chǎn)銷率分別為79.75%、94.29%、97.26%和88.78%。