編者按：北京中航科電測控技術(shù)股份有限公司（簡稱“中航科電”）將于2023年8月11日首發(fā)上會。中航科電的保薦機構(gòu)（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為田加力，于海。

公司是一家專注于軍工電子設(shè)備和高端裝備零部件精密加工的國家級高新技術(shù)企業(yè)。李光明與金維國為公司共同控股股東、實際控制人。李光明、金維國合計直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2,584萬股（本次發(fā)行不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權(quán)）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬元，用于“軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設(shè)項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”、“補充流動資金”。

(資料圖片)

2020年、2021年、2022年，中航科電營業(yè)收入分別為33,255.66萬元、42,448.05萬元、53,059.13萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,764.94萬元、6,989.89萬元、6,551.69萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,366.61萬元、5,921.44萬元、5,893.60萬元。

以上同期，中航科電銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬元、34,937.54萬元、37,405.02萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,468.98萬元、-3,516.42萬元、1,560.49萬元。

報告期內(nèi)，中航科電無現(xiàn)金分紅。

2020年、2021年、2022年，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為30.93%、32.82%、28.34%。

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項融資的賬面余額合計分別為16,422.27萬元、27,046.25萬元和40,201.63萬元，占營業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢。報告期各期末，公司其他應(yīng)收款余額分別為840.39萬元、164.01萬元和280.73萬元。

經(jīng)計算，報告期各期末，公司應(yīng)收款合計分別為17262.66萬元、27210.26萬元、40482.36萬元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤1,378.48萬元，較上年同期增長50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

公司預計2023年1-9月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長-0.11%至3.11%；預計2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預計2023年1-9月可實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預計財務(wù)數(shù)據(jù)為公司初步預測數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報會計師審計或?qū)忛啠粯?gòu)成公司的盈利預測或業(yè)績承諾。

擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市募集資金6.38億元

中航科電是一家專注于軍工電子設(shè)備和高端裝備零部件精密加工的國家級高新技術(shù)企業(yè)。自成立以來，公司始終以國防信息化建設(shè)為戰(zhàn)略支撐、以國防建設(shè)需求為導向，致力于打造自主可控、技術(shù)領(lǐng)先、可靠穩(wěn)定的高性能產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品包括軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工產(chǎn)品。

李光明與金維國為公司共同控股股東、實際控制人。李光明直接持有公司27.06%的股份，為公司第一大股東，其同時擔任匯智中航的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過匯智中航控制公司2.88%的股份，李光明直接和間接控制公司29.94%的股份；金維國直接持有公司25.81%的股份，為公司第二大股東，其同時擔任匯智光達的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過匯智光達控制公司4.97%的股份，金維國直接和間接控制公司30.78%的股份。因此，李光明、金維國合計直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2,584萬股（本次發(fā)行不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權(quán)）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬元，用于“軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設(shè)項目”、“研發(fā)中心建設(shè)項目”、“補充流動資金”。

2022年凈利下降現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正

2020年、2021年、2022年，中航科電營業(yè)收入分別為33,255.66萬元、42,448.05萬元、53,059.13萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,764.94萬元、6,989.89萬元、6,551.69萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,366.61萬元、5,921.44萬元、5,893.60萬元。

2020年、2021年、2022年，中航科電銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬元、34,937.54萬元、37,405.02萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,468.98萬元、-3,516.42萬元、1,560.49萬元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤1,378.48萬元，較上年同期增長50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

公司2023年1-9月業(yè)績預計情況如下：公司預計2023年1-9月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長-0.11%至3.11%；預計2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預計2023年1-9月可實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預計財務(wù)數(shù)據(jù)為公司初步預測數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報會計師審計或?qū)忛?，不?gòu)成公司的盈利預測或業(yè)績承諾。

2022年末應(yīng)收款4億

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款賬面余額分別為13,036.03萬元、22,797.71萬元和33,436.68萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為39.20%、53.71%和63.02%。

招股書顯示，公司存在應(yīng)收賬款余額較大及無法及時回收的風險。2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項融資的賬面余額合計分別為16,422.27萬元、27,046.25萬元和40,201.63萬元，占營業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢，主要是受到軍品結(jié)算特點、客戶內(nèi)部付款審批流程和收入收款季節(jié)性影響。

中航科電表示，公司報告期各期末已根據(jù)會計政策對應(yīng)收款項進行減值測試，并相應(yīng)計提壞賬準備。如未來公司主要客戶經(jīng)營發(fā)生困難、應(yīng)收賬款增長速度過快或者主要客戶付款政策發(fā)生變化，則將給發(fā)行人帶來應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)風險及減值風險。

報告期各期末，公司其他應(yīng)收款余額分別為840.39萬元、164.01萬元和280.73萬元，賬面價值分別為682.35萬元、147.42萬元和229.68萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為1.30%、0.22%和0.33%。

經(jīng)計算，報告期各期末，公司應(yīng)收款合計分別為17262.66萬元、27210.26萬元、40482.36萬元。