當前，產險業(yè)的焦點話題就是車險綜合改革。近日，銀保監(jiān)會就《關于實施車險綜合改革的指導意見(征求意見稿)》公開征求意見。

從征求意見稿內容看，這次改革是一次綜合性的全方位改革，既涉及交險強改革，也涉及商車險改革，既涉及條款改革，也涉及費率改革。因此，這次改革亦被業(yè)內人士稱為史上最大力度車險改革。

其中對產險行業(yè)觸動最大的，當屬商車險費率市場化改革。根據(jù)《指導意見》，一是改革后的預定附加費用率將從35%下降至25%，靜態(tài)測算改革后，預計車險整體賠付率將從60%提升至75%左右。二是在比較關鍵的“自主定價系數(shù)”改革上選擇分兩步走：第一步將自主定價系數(shù)范圍確定為[0.65~1.35];第二步根據(jù)改革進展情況再適時完全放開。

這種分步的漸進式改革有利于防止市場大起大落和無序競爭，但上述意見稿也傳達出重要信息，商業(yè)車險全面市場化的趨勢不會改變，行業(yè)最終將迎來洗牌的那一天。從發(fā)展趨勢來看，記者預計，產險行業(yè)將呈現(xiàn)如下發(fā)展態(tài)勢：

一是車險競爭更加有序，手續(xù)費競爭亂象緩解。在其他條件不變的情況下，附加費用率下降將帶來賠付率上升，進而減少保險公司支付高額手續(xù)費的經(jīng)濟動力，倒逼手續(xù)費支出下降，進一步緩解車險手續(xù)費競爭亂象。

二是從車險競爭生態(tài)來看，市場化競爭推進往往帶來“強者恒強”，產險市場也是如此。2015年以來的車險三次費改后，除去基數(shù)較小的新公司，業(yè)務量越大的財險公司，車險增速越快，馬太效應明顯。例如，2013年~2016年，人保財險、平安財險、太保財險等3家產險巨頭合計市場份額曾從64.8%降至63.07%，但2017年~2019年，3家產險市場份額止跌反升，分別為63.50%、64.04%、64.14%。

三是從產險業(yè)務結構來看，預計車險占比繼續(xù)下降，非車險重要性進一步提升。2016年以來，車險保費收入占財險比重已在持續(xù)下滑。從產險利潤貢獻來看，車險承保利潤占比也可能下降。預計產險保費規(guī)模與盈利水平將從車險一家獨大轉向車險與非車險并行。

2015年~2018年中國車險綜合成本率分別為99.4%、99.1%、99%、99.9%，2019年經(jīng)過重拳整治市場亂象，處在承保盈虧平衡點附近。車險綜合成本率下降至98.6%。改革后，市場是否會出現(xiàn)“一放就亂”的現(xiàn)象進而出現(xiàn)行業(yè)性承保虧損，尚待觀察。

改革也會倒逼中小公司專業(yè)化轉型。從世界范圍來看，一般車險費率改革至第三年會出現(xiàn)市場惡性競爭并致險企倒閉潮。目前看來，中國的商車險改革采取漸進方式，既有利于推動車險市場化改革深入，也有利于守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。但一個可以預見的趨勢是，改革后市場主體將會加劇分化，有些競爭力不強的中小公司經(jīng)營會更加困難。

為促進中小財險公司健康發(fā)展，《指導意見》提出了相應支持政策，包括：支持中小財險公司優(yōu)先開發(fā)差異化、專業(yè)化、特色化的創(chuàng)新產品，給予更加寬松的附加費用率等監(jiān)管政策，適當降低償付能力監(jiān)管要求等。但是，隨著車險綜合化改革穩(wěn)步推進，留給中小產險公司提升核心競爭力的時間就非常緊張了。保險公司需要抓緊時間練內功，提升風險甄別能力和精算能力，更加準確識別和獲取優(yōu)質客戶來降低成本和賠付率，把成本和賠付端節(jié)約的資源更多地投入到創(chuàng)新和服務中去，形成自身核心競爭力，才能在商業(yè)車險市場化改革的大潮中站穩(wěn)腳跟。