今年以來(lái)，資本市場(chǎng)進(jìn)一步深化改革，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制、精選層積極籌備、再融資新規(guī)落地等政策利好不斷釋放，券商投行業(yè)務(wù)也迎來(lái)了新的機(jī)遇。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至5月31日，今年以來(lái)券商投行IPO承銷合計(jì)收入52.39億元，同比增長(zhǎng)107.7%。

今年IPO市場(chǎng)明顯回暖，過(guò)會(huì)率大幅提升，科創(chuàng)板也帶來(lái)了大批IPO項(xiàng)目，使得券商投行IPO承銷收入大幅增加。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，前5月證監(jiān)會(huì)發(fā)審委共審核IPO項(xiàng)目116家次，過(guò)會(huì)率為93.1%。而去年同期，發(fā)審委審核首發(fā)項(xiàng)目?jī)H43家次，過(guò)會(huì)率為88.4%。

今年以來(lái)，有36家券商瓜分了IPO項(xiàng)目“蛋糕”，合計(jì)收入52.39億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前5月IPO主承銷最賺錢的券商為中信建投，今年以來(lái)收入7.34億元。中金公司位列第二，收入5.98億元。IPO承銷收入榜前五的券商中，國(guó)金證券和光大證券成為黑馬。光大證券前5月IPO承銷收入4.02億元，名次由去年同期的第十六名直升13名，位居第三名;國(guó)金證券由去年同期的第二十三名上升19個(gè)名次，列于第四位，前5月IPO承銷收入3.99億元;招商證券穩(wěn)居第五位，今年以來(lái)IPO承銷收入2.7億元。

目前擁有保薦資格的券商共有93家，年初至今仍有57家券商在IPO承銷收入上“未開(kāi)張”，該項(xiàng)業(yè)務(wù)收入為零，占比61.3%。

滬上某上市券商投行人士表示，注冊(cè)制改革試點(diǎn)對(duì)于體量不同的投行來(lái)說(shuō)，分化也將更加明顯。新股大幅增加，銷售能力較弱的投行可能存在發(fā)售困難，因此好的項(xiàng)目越來(lái)越傾向于大券商。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在已反饋的IPO承銷項(xiàng)目中，由中信證券擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目最多，共計(jì)11家;民生證券有10家已反饋IPO項(xiàng)目，位居第二;招商證券9家緊隨其后。此外，國(guó)信證券、國(guó)泰君安、長(zhǎng)江證券、中信建投、海通證券、興業(yè)證券和東吳證券也分別以不少于5家已反饋IPO項(xiàng)目擠進(jìn)前十。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制，將為券商投行帶來(lái)可期的增量業(yè)務(wù)，同時(shí)對(duì)投行的業(yè)務(wù)能力提出更高要求，頭部券商的優(yōu)勢(shì)比較明顯。

從證監(jiān)會(huì)受理首發(fā)及發(fā)行正常排隊(duì)的企業(yè)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板IPO排隊(duì)企業(yè)數(shù)明顯高于主板和中小板。其中，中信建投、民生證券、中信證券、海通證券、國(guó)金證券的創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目?jī)?chǔ)備位于前列。

對(duì)中型券商來(lái)說(shuō)，把握好創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制機(jī)遇，也有可能成為行業(yè)黑馬。從今年以來(lái)的IPO承銷收入來(lái)看，不乏國(guó)金證券這樣的中型券商位居前列。從IPO項(xiàng)目來(lái)看，不少中型券商儲(chǔ)備豐富，投行業(yè)務(wù)有望保持較快增長(zhǎng)。