編者按：深交所上市審核委員會(huì)定于2023年8月11日召開2023年第62次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議廣東太力科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“太力科技”)的首發(fā)申請(qǐng)。太力科技的保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為張勇、羅艷娟。

太力科技是一家專注于真空收納和材料技術(shù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為真空收納、壁掛置物、食品保鮮、家庭清潔等多品類收納用品及相關(guān)功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)外知名的收納用品制造商。

太力科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)2,707萬(wàn)股(含2,707萬(wàn)股)，不低于發(fā)行后總股本的25%；公司擬募集資金54,223.40萬(wàn)元，計(jì)劃用于太力武漢生產(chǎn)及物流中心建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、信息系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2020年至2022年，太力科技營(yíng)業(yè)收入分別為54,628.36萬(wàn)元、62,297.66萬(wàn)元、63,785.14萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為7,344.83萬(wàn)元、4,284.68萬(wàn)元、5,894.18萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7,338.37萬(wàn)元、4,284.85萬(wàn)元、5,890.55萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7,167.84萬(wàn)元、4,080.08萬(wàn)元、5,136.94萬(wàn)元。

【資料圖】

2020年至2022年，太力科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為60,261.25萬(wàn)元、67,806.25萬(wàn)元、70,039.64萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6,017.23萬(wàn)元、9,029.23萬(wàn)元、7,099.88萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，太力科技未進(jìn)行利潤(rùn)分配。

2020年至2022年，太力科技2020年至2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為54,166.15萬(wàn)元、61,707.45萬(wàn)元、63,068.57萬(wàn)元。其中，真空收納袋產(chǎn)品收入分別為35,747.60萬(wàn)元、33,603.31萬(wàn)元、27,704.30萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為66.00%、54.46%、43.93%。同期，太力科技真空收納袋產(chǎn)品單價(jià)分別為6.00元/個(gè)、6.20元/個(gè)、6.85元/個(gè)。

2020年至2022年，太力科技(包含全部在冊(cè)子公司)員工人數(shù)分別為1,123人、1,098人、958人。

據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)報(bào)道，太力科技的股東入股存在異常。2012年，員工通過(guò)持股平臺(tái)中山新正入股，價(jià)格為3元/注冊(cè)資本。2020年10月，仍然是員工通過(guò)持股平臺(tái)中山魏力入股，價(jià)格為4元/注冊(cè)資本。時(shí)隔8年，入股價(jià)格僅增加1元/注冊(cè)資本。此時(shí)，公司市值約為2.90億元。

2020年11月，僅過(guò)一個(gè)月，太力科技引進(jìn)外部股東，張桂明、鄧志毅、海寧海睿、常州銘德、郝群、劉曉樂(lè)以貨幣出資方式認(rèn)繳人民幣6430萬(wàn)元，增資價(jià)格10元/注冊(cè)資本。此時(shí)，公司市值約為7.90億元。奇怪的是，2021年5月，時(shí)隔半年，張桂明將其持有的太力科技2.53%股權(quán)以2000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給張結(jié)燕，其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為10元/注冊(cè)資本。自然人斥資2000萬(wàn)元入股，應(yīng)該是較為慎重的，為何在半年后又將其原價(jià)轉(zhuǎn)讓？對(duì)此，太力科技未進(jìn)行解釋。

2021年12月，太力科技再度增資，新增注冊(cè)資本220萬(wàn)元，由嘉興棧道棧智股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廖江分別增資200萬(wàn)元、20萬(wàn)元，增資價(jià)格16元/股。本次增資完成不到一年，公司遞交了上市申請(qǐng)，并進(jìn)行預(yù)披露。嘉興棧道就是一家私募基金，其為何在IPO前夕突擊入股？

此外，廖江是公司董事、高管，其原本就已經(jīng)持有股份，為何不通過(guò)員工持股平臺(tái)低價(jià)持股，而要與外部機(jī)構(gòu)一起高價(jià)入股？這些均讓人不解。持續(xù)增資擴(kuò)股，太力科技的估值迅速攀升。2020年10月的估值為2.90億元，2020年11月為7.90億元，到2021年12月，估值達(dá)13億元。一年零一個(gè)月時(shí)間，估值增加約10億元。

擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市募集資金5.42億元

太力科技是一家專注于真空收納和材料技術(shù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為真空收納、壁掛置物、食品保鮮、家庭清潔等多品類收納用品及相關(guān)功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)外知名的收納用品制造商。

本次發(fā)行前，石正兵直接持有太力科技70.72%股份，通過(guò)中山新正、中山魏力間接控制8.39%表決權(quán)，合計(jì)控制太力科技79.11%表決權(quán)，為太力科技的控股股東、實(shí)際控制人。

太力科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過(guò)2,707萬(wàn)股(含2,707萬(wàn)股)，不低于發(fā)行后總股本的25%；公司擬募集資金54,223.40萬(wàn)元，計(jì)劃用于太力武漢生產(chǎn)及物流中心建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、信息系統(tǒng)升級(jí)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

2022年?duì)I業(yè)收入6.38億元?dú)w母凈利5890萬(wàn)元

2020年至2022年，太力科技營(yíng)業(yè)收入分別為54,628.36萬(wàn)元、62,297.66萬(wàn)元、63,785.14萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為7,344.83萬(wàn)元、4,284.68萬(wàn)元、5,894.18萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)7,338.37萬(wàn)元、4,284.85萬(wàn)元、5,890.55萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7,167.84萬(wàn)元、4,080.08萬(wàn)元、5,136.94萬(wàn)元。

2020年至2022年，太力科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為60,261.25萬(wàn)元、67,806.25萬(wàn)元、70,039.64萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為6,017.23萬(wàn)元、9,029.23萬(wàn)元、7,099.88萬(wàn)元。

2022年真空收納袋單價(jià)6.85元

2020年至2022年，太力科技2020年至2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為54,166.15萬(wàn)元、61,707.45萬(wàn)元、63,068.57萬(wàn)元。其中，真空收納袋產(chǎn)品收入分別為35,747.60萬(wàn)元、33,603.31萬(wàn)元、27,704.30萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為66.00%、54.46%、43.93%。

2020年至2022年，太力科技真空收納袋產(chǎn)品單價(jià)分別為6.00元/個(gè)、6.20元/個(gè)、6.85元/個(gè)。

員工人數(shù)連降2年

2020年至2022年，太力科技(包含全部在冊(cè)子公司)員工人數(shù)分別為1,123人、1,098人、958人。

截至2022年12月31日，太力科技研發(fā)人員共95人、管理人員共317人、市場(chǎng)人員共340人、生產(chǎn)及其他人員共206人。

長(zhǎng)江商報(bào)：IPO私募突擊入股

據(jù)長(zhǎng)江商報(bào)報(bào)道，太力科技還存在實(shí)際控制人持股比例偏高等問(wèn)題。

石正兵為公司實(shí)際控制人，并擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，其子石維聰擔(dān)任董事。截至招股書簽署之日，石正兵直接持有公司70.72%股份，通過(guò)中山新正、中山魏力間接控制8.39%表決權(quán)，合計(jì)控制發(fā)行人79.11%表決權(quán)。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況看，太力科技的股東入股存在異常。

2012年，員工通過(guò)持股平臺(tái)中山新正入股，價(jià)格為3元/注冊(cè)資本。2020年10月，仍然是員工通過(guò)持股平臺(tái)中山魏力入股，價(jià)格為4元/注冊(cè)資本。時(shí)隔8年，入股價(jià)格僅增加1元/注冊(cè)資本。此時(shí)，公司市值約為2.90億元。

2020年11月，僅過(guò)一個(gè)月，太力科技引進(jìn)外部股東，張桂明、鄧志毅、海寧海睿、常州銘德、郝群、劉曉樂(lè)以貨幣出資方式認(rèn)繳人民幣6430萬(wàn)元，增資價(jià)格10元/注冊(cè)資本。此時(shí)，公司市值約為7.90億元。

奇怪的是，2021年5月，時(shí)隔半年，張桂明將其持有的太力科技2.53%股權(quán)以2000萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給張結(jié)燕，其他股東放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為10元/注冊(cè)資本。

自然人斥資2000萬(wàn)元入股，應(yīng)該是較為慎重的，為何在半年后又將其原價(jià)轉(zhuǎn)讓？對(duì)此，太力科技未進(jìn)行解釋。

2021年12月，太力科技再度增資，新增注冊(cè)資本220萬(wàn)元，由嘉興棧道棧智股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廖江分別增資200萬(wàn)元、20萬(wàn)元，增資價(jià)格16元/股。本次增資完成不到一年，公司遞交了上市申請(qǐng)，并進(jìn)行預(yù)披露。

嘉興棧道就是一家私募基金，其為何在IPO前夕突擊入股？

此外，廖江是公司董事、高管，其原本就已經(jīng)持有股份，為何不通過(guò)員工持股平臺(tái)低價(jià)持股，而要與外部機(jī)構(gòu)一起高價(jià)入股？這些均讓人不解。

持續(xù)增資擴(kuò)股，太力科技的估值迅速攀升。2020年10月的估值為2.90億元，2020年11月為7.90億元，到2021年12月，估值達(dá)13億元。一年零一個(gè)月時(shí)間，估值增加約10億元。