編者按：創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第85次審議會議定于2022年12月9日召開，屆時將審議安徽佳力奇先進(jìn)復(fù)合材料科技股份公司（以下簡稱“佳力奇”）首發(fā)申請。佳力奇的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是中信建投證券，保薦代表人是單增建、于雷。

(相關(guān)資料圖)

佳力奇專注于航空復(fù)材零部件的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)服務(wù)。公司核心產(chǎn)品為飛機(jī)復(fù)材零部件以及導(dǎo)彈復(fù)材零部件，同時公司利用航空復(fù)材零部件領(lǐng)域的研發(fā)和制造能力，開展相關(guān)制造及技術(shù)服務(wù)。

公司控股股東、實際控制人為路強(qiáng)。截至招股說明書簽署日，路強(qiáng)直接持有公司19.0922%股份，為公司第一大股東。路強(qiáng)系公司第三大股東宿州廣融的執(zhí)行事務(wù)合伙人且持有其73.2133%的出資額，通過宿州廣融間接控制公司14.4621%股份。此外，梁禹鑫直接持有公司13.9080%股份，為公司第四大股東。為維護(hù)公司控制權(quán)的穩(wěn)定，保持公司長期、穩(wěn)定和健康的發(fā)展，2019年9月26日，路強(qiáng)與梁禹鑫簽署了《一致行動協(xié)議》，約定作為公司股東，梁禹鑫在公司所有重大決策事項上將做出與路強(qiáng)相同的意思表示，具體而言，在決定公司重大決策事項時，特別是在股東大會行使提案權(quán)、表決權(quán)、提名權(quán)之前，梁禹鑫應(yīng)當(dāng)事先與路強(qiáng)進(jìn)行充分協(xié)商、溝通，并以路強(qiáng)的意見和表決意向為準(zhǔn)，一致性行動關(guān)系自協(xié)議生效之日起至任何一方不再持有公司股份后終止。綜上所述，路強(qiáng)合計可以實際控制的公司股份表決權(quán)比例達(dá)47.4623%，為公司的控股股東、實際控制人。

佳力奇擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過20,743,876股，占發(fā)行后公司總股本的比例不低于25%，擬募集資金112,247.09萬元，用于“先進(jìn)復(fù)合材料數(shù)智化生產(chǎn)基地建設(shè)項目”、“研發(fā)技術(shù)中心建設(shè)項目”、“先進(jìn)復(fù)合材料數(shù)智化制造系統(tǒng)建設(shè)項目”、“補(bǔ)充流動資金”。

業(yè)績大增

2019年-2021年及2022年1-6月，佳力奇營業(yè)收入分別為18,190.04萬元、23,490.31萬元、42,783.27萬元、27,728.90萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為16,940.77萬元、28,539.23萬元、41,191.08萬元、21,297.85萬元，收現(xiàn)比分別為0.93、1.21、0.96、0.77。

以上同期，佳力奇凈利潤/歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為817.35萬元、5,436.99萬元、12,873.80萬元、6,769.00萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3,284.57萬元、14,107.51萬元、12,637.47萬元、829.79萬元，凈現(xiàn)比分別為4.02、2.59、0.98、0.12。

2020年、2021年，佳力奇營業(yè)收入分別同比增長29.14%、82.13%；凈利分別同比增長565.20%、136.78%。

2022年1-9月，佳力奇實現(xiàn)營業(yè)收入37,649.02萬元，同比增長31.40%；歸屬于母公司所有者的凈利潤8,809.90萬元，同比增長12.57%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤7,582.65萬元，同比增長10.38%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額405.58萬元，同比下降54.55%。

國際金融報：靠一家企業(yè)IPO

佳力奇的業(yè)績較為依賴公司的前五大客戶。招股說明書顯示，2019年-2021年，佳力奇向前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入分別為18190.04萬元、23473.03萬元、42768.17萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的100%、99.93%、99.96%。

實際上，佳力奇上述來自前五大客戶的業(yè)績其實主要是依靠一家公司。2019年-2021年，佳力奇向航空工業(yè)產(chǎn)生的銷售收入分別為18163.69萬元、23324.45萬元、42599萬元，分別占當(dāng)期營業(yè)收入的99.86%、99.29%、99.57%。

對此，佳力奇表示，若未來公司與主要客戶的合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化，或主要客戶的經(jīng)營狀況或需求發(fā)生重大不利變化，將對公司經(jīng)營狀況產(chǎn)生不利影響。

除了下游集中之外，佳力奇的上游也較為集中。招股說明書顯示，報告期內(nèi)，佳力奇向前五大供應(yīng)商采購的金額分別為9117.2萬元、8891.8萬元、16344.45萬元，分別占當(dāng)期采購總額的95.56%、93.22%、87.83%。

對此，佳力奇表示，公司對主要原材料供應(yīng)商的采購集中度較高，未來若主要供應(yīng)商的經(jīng)營產(chǎn)生波動或?qū)υ牧系墓?yīng)發(fā)生變化，將對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。

需要指出的是，2019年和2020年佳力奇向其第一大供應(yīng)商航空工業(yè)采購的金額分別為8298.41萬元、8891.8萬元，分別占當(dāng)期采購總額的86.98%、81.43%；2021年佳力奇向其第一大供應(yīng)商（供應(yīng)商A）采購的金額為12669.42萬元，占當(dāng)期采購總額的68.08%。（注：供應(yīng)商A為航空工業(yè)的子公司）

也就是說，航空工業(yè)不僅是其第一大客戶同時還兼任著其第一大供應(yīng)商。同時，從交易金額上看，佳力奇此次之所以能IPO，其無論是銷售還是采購幾乎都是依靠航空工業(yè)，可謂是，依靠航空工業(yè)才開啟了佳力奇的IPO之旅。

界面新聞：超九成員工連續(xù)兩年未繳住房公積金

據(jù)界面新聞，佳力奇超九成員工連續(xù)兩年未繳住房公積金。2019年底公司員工人數(shù)為198人，未繳住房公積金人數(shù)達(dá)到194人，2020年底公司員工人數(shù)為284人，未繳住房公積金人數(shù)達(dá)到275人。

《住房公積金管理條例》第十五條明確規(guī)定“單位錄用職工的，應(yīng)當(dāng)自錄用之日起30日內(nèi)向住房公積金管理中心辦理繳存登記，并辦理職工住房公積金賬戶的設(shè)立或者轉(zhuǎn)移手續(xù)”，第二十條規(guī)定“單位應(yīng)當(dāng)按時、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳”。

自2021年1月，佳力奇為除退休返聘及因員工個人原因無法為其繳納人員之外的全體員工繳納了住房公積金，但并未對2019年和2020年未繳的住房公積金做補(bǔ)繳。