從2021年2月1日到2022年1月31日，一場近1500家私募基金管理人、近3000只產(chǎn)品的PK戰(zhàn)——中信建投證券第一屆“潛龍杯”私募實(shí)盤投資大賽歷時(shí)一年圓滿結(jié)束。6月24日，“潛龍杯”第一屆大賽頒獎(jiǎng)典禮暨第二屆大賽一季度頒獎(jiǎng)典禮以線上形式舉辦。

獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品有何特點(diǎn)？主辦方中信建投證券和中信銀行提供了哪些資源支持？“參賽的選手當(dāng)中，有機(jī)構(gòu)跑出了443%的最高收益。”頒獎(jiǎng)典禮上，中信建投證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理委員會(huì)委員、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理段飛飛透露了比賽中的不少“驚喜”。而在比賽過程中，不論是主動(dòng)選股策略還是指數(shù)增強(qiáng)策略、市場中性策略，參賽機(jī)構(gòu)都從資金、系統(tǒng)、融資融券等不同維度感受到了主辦方的強(qiáng)大資源助力和專業(yè)賦能。

“私募機(jī)構(gòu)既是證券公司重要的客戶對(duì)象，更是我們服務(wù)居民財(cái)富管理需求的合作伙伴。作為一家全國性大型綜合型國有券商，我們發(fā)揮專業(yè)服務(wù)能力和資源優(yōu)勢，以全國大賽的方式邀請私募證券行業(yè)的未來之星來公開競技，讓每一份投資才華都得到市場關(guān)注，賦能更多的優(yōu)秀私募機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)發(fā)展愿景。”段飛飛表示，大賽期間，中信建投證券共計(jì)幫助了450余家私募機(jī)構(gòu)與65家機(jī)構(gòu)出資人建立對(duì)接，與19家新興成長的參賽管理人建立代銷合作，并將投資能力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)引入給中信銀行和中信建投的觀察池。

近年來，私募行業(yè)不斷擴(kuò)容，但機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品數(shù)量激增的同時(shí)，也面臨機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡、“長尾”特征顯著等問題，借助平臺(tái)助力的需求更為迫切。中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松也表示，比賽可以結(jié)合私人銀行客戶的實(shí)際需求及私募機(jī)構(gòu)的投資稟賦，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

目前，2022年第二屆“潛龍杯”私募實(shí)盤大賽也已經(jīng)啟程，迄今已吸引逾千家管理人、超過2000只產(chǎn)品參賽。據(jù)了解，第二屆大賽全面升級(jí)，主辦方增加中信建投期貨加持的同時(shí)，參賽策略也更豐富，獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)置、權(quán)益獎(jiǎng)勵(lì)更多樣，當(dāng)前仍在火熱報(bào)名中。

首屆大賽驚喜多，獲獎(jiǎng)基金各有千秋

首屆“潛龍杯”私募實(shí)盤投資大賽由中信建投證券、中信銀行主辦，私募排排網(wǎng)、第一財(cái)經(jīng)、中信建投期貨協(xié)辦。在私募行業(yè)蓬勃發(fā)展、不斷擴(kuò)張的背景下，這場全國性頂級(jí)私募實(shí)盤投資大賽，成為市場熱度最高的實(shí)盤大賽之一，第一屆大賽就吸引了近1500管理人、近3000只產(chǎn)品參賽。

值得注意的是，大賽自2021年2月1日啟動(dòng)到2022年1月31日結(jié)束，期間權(quán)益市場受國內(nèi)外多重因素影響波動(dòng)加大，其中滬深300指數(shù)先揚(yáng)后抑，累計(jì)下跌了14.71%，不少私募、公募基金產(chǎn)品收益在此區(qū)間創(chuàng)下近3年最大跌幅。

中信建投證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)委員機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人張紀(jì)元會(huì)上發(fā)言

這一方面增加了對(duì)參賽機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，也進(jìn)一步驗(yàn)證了獲獎(jiǎng)產(chǎn)品的“韌性”。 “經(jīng)歷了A股的高波動(dòng)、白馬藍(lán)籌股的回調(diào)、結(jié)構(gòu)性分化、流動(dòng)性收縮等諸多挑戰(zhàn)，這是真正考驗(yàn)私募基金管理人絕對(duì)收益獲取能力的一年。”中信建投證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)委員、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人張紀(jì)元在頒獎(jiǎng)典禮上表示，這種考驗(yàn)也更加彰顯獲獎(jiǎng)管理人優(yōu)秀的投資實(shí)力和卓越的管理水平。

具體來看，大賽年度獎(jiǎng)項(xiàng)包括年度獎(jiǎng)和優(yōu)勝獎(jiǎng)。年度獎(jiǎng)的凈值基準(zhǔn)日為2021年2月1日。

其中，指數(shù)增強(qiáng)策略組年度獎(jiǎng)的獲獎(jiǎng)產(chǎn)品分別來自珠海致誠卓遠(yuǎn)、廣金美好、竹潤投資、前海國恩資本、聚寬投資、鹿秀投資、啟林投資、天津六屏資產(chǎn)、林億資本、創(chuàng)奧投資等十家管理機(jī)構(gòu)；主觀選股策略年度十強(qiáng)包括久陽潤泉資本、中大君悅投資、華舟資產(chǎn)、摯盟資本、宸鑫資產(chǎn)、玖瀛資產(chǎn)、衍航投資、廣金美好、明澤投資、北京楓泉投資；山東天寶、浮石投資、辰月投資、廈門祐益峰、理石投資、鹿秀投資、泓湖投資、乾行資管、賽碩基金、殊馥投資則摘得市場中性策略年度十強(qiáng)獎(jiǎng)項(xiàng)。

“大賽跑出了多匹黑馬，主觀選股策略的部分，有參賽選手跑出了最高443%的絕對(duì)收益，指數(shù)增強(qiáng)的策略當(dāng)中有機(jī)構(gòu)獲得最大的alpha的值達(dá)到184%，中性策略最高收益達(dá)到了65%。”段飛飛認(rèn)為，在資本市場環(huán)境復(fù)雜的一年，參賽選手的表現(xiàn)格外喜人。

“尤其是中性策略收益這一部分，與我們通常接觸的知名的、大盤子的機(jī)構(gòu)業(yè)績有很大的區(qū)別，這里也充分體現(xiàn)了成長型私募機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)。”他認(rèn)為，這些機(jī)構(gòu)有更強(qiáng)的創(chuàng)新力和更精準(zhǔn)的策略。

以獲得指數(shù)增強(qiáng)策略年度獎(jiǎng)第一名的致誠卓遠(yuǎn)基金為例，據(jù)其創(chuàng)始人史帆介紹，參賽的量化多頭產(chǎn)品能在震蕩市中較好地控制回撤、取得靠前的成績，主要得益于公司一直以來堅(jiān)持的穩(wěn)健風(fēng)格，即不會(huì)設(shè)立較多風(fēng)險(xiǎn)暴露的產(chǎn)品，且更專注于中短期策略。

“一年賺一倍容易，但是三年賺一倍是非常難的。”主觀選股策略年度獎(jiǎng)冠軍久陽潤泉董事長、投資總監(jiān)胡軍程也分享了公司產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異的秘訣，即公司一直堅(jiān)持價(jià)值投資理念，相信時(shí)間可以見證價(jià)值。

優(yōu)勝獎(jiǎng)的業(yè)績比較基準(zhǔn)日為2021年5月1日，其中明澤投資、中大君悅投資、鴻凱投資、衍航投資、畢升私募證券基金、久陽潤泉資本、廣金美好、摯盟資本、宸鑫資產(chǎn)、遠(yuǎn)惟投資旗下基金獲得主觀選股策略優(yōu)勝獎(jiǎng)；珠海致誠卓遠(yuǎn)、珠海致誠卓遠(yuǎn)、前海國恩資本、廣金美好、竹潤投資、聚寬投資、銀葉投資、尊和資產(chǎn)、天津六屏資產(chǎn)、友山基金、泰創(chuàng)投資旗下基金獲指數(shù)增強(qiáng)策略優(yōu)勝獎(jiǎng)；市場中性策略組優(yōu)勝獎(jiǎng)的榮譽(yù)則花落山東天寶、泓湖投資、辰月投資、廈門祐益峰、浮石投資、理石投資、乾行資管、鹿秀投資、國優(yōu)資產(chǎn)、中孚私募基金等機(jī)構(gòu)旗下產(chǎn)品。

中信建投證券+中信銀行，六方面助力私募成長

近年來，私募行業(yè)不斷擴(kuò)容，但機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品數(shù)量激增的同時(shí)，也面臨機(jī)構(gòu)發(fā)展不平衡、“長尾”特征顯著等問題。坐擁強(qiáng)大的股東背景、強(qiáng)勁的業(yè)務(wù)實(shí)力、雄厚的資金規(guī)模，中信建投證券與中信銀行作為主辦方，旨在通過此次大賽加強(qiáng)與市場優(yōu)秀私募基金管理人的深度接觸，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

中信建投證券機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)委員會(huì)委員機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理段飛飛會(huì)上發(fā)言

“參賽機(jī)構(gòu)整體表現(xiàn)差異比較大，但第一屆大賽主要就是‘選苗育苗’，希望大家通過比賽找到自己的節(jié)奏，讓各自的策略能夠有一個(gè)很好的展示和發(fā)揮的平臺(tái)。”段飛飛表示。

如何利用資源優(yōu)勢為私募有效、精準(zhǔn)助力？這次比賽中，主辦方提供了資金、研究、系統(tǒng)、融資融券等六大權(quán)益支持，其中在資金支持方面，獲獎(jiǎng)私募除了有機(jī)會(huì)與中信建投證券和中信銀行開展產(chǎn)品代銷合作外，還可獲得中信建投證券自營投資、機(jī)構(gòu)專項(xiàng)資金及合作機(jī)構(gòu)資金的準(zhǔn)入或投資。

作為資金支持，參賽機(jī)構(gòu)還可以參加線下私募沙龍，與資金方當(dāng)面交流。比如，2021年10月20日，系列沙龍第四站在廣州舉行，多家參賽的績優(yōu)機(jī)構(gòu)參與會(huì)議，各位資方的代表發(fā)表了他們對(duì)資本市場最新的觀察，現(xiàn)場人氣爆滿，氣氛熱烈。

此外，相較業(yè)內(nèi)其他大賽，融資融券支持也是本次大賽的主要特色。段飛飛介紹，在融資融券方面，中信建投證券主要通過降低融資融券成本、增加券源供給等方式為參賽機(jī)構(gòu)和獲獎(jiǎng)選手提供支持與獎(jiǎng)勵(lì)；研究和系統(tǒng)支持也有多項(xiàng)“福利”，比如參賽私募均可獲得線上會(huì)議白名單和研究報(bào)告查閱的免費(fèi)試用資格；托管外包支持方面，參賽和獲獎(jiǎng)私募可獲得標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率折扣優(yōu)惠。

在為私募“黑馬”提供成長平臺(tái)、業(yè)務(wù)資源的同時(shí)，雙方也將實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與證券公司的業(yè)務(wù)資源、平臺(tái)的共享共建，為雙方的財(cái)富客戶遴選優(yōu)質(zhì)管理人，助力券商機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)與銀行財(cái)富管理業(yè)務(wù)良性循環(huán)。

中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松會(huì)上發(fā)言

“通過發(fā)揮我們作為資本中介的資源優(yōu)勢，來探索怎么支持大家做大做強(qiáng)。”段飛飛在頒獎(jiǎng)典禮上表示。中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松認(rèn)為，比賽可以結(jié)合私人銀行客戶的實(shí)際需求及私募機(jī)構(gòu)的投資稟賦，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

新一屆賽事啟程，后市仍值得期待

“整體來說，我們認(rèn)為對(duì)私募證券機(jī)構(gòu)的服務(wù)需要持續(xù)迭代改善有限。大賽中，我們發(fā)現(xiàn)參賽選手還有很多個(gè)性的需求和有創(chuàng)造性的想法 ，更優(yōu)的投資策略，以及想建立更直接的資源對(duì)接關(guān)系等等。”段飛飛表示，經(jīng)過總結(jié)第一屆大賽經(jīng)驗(yàn)和充分調(diào)研，這些都將在第二屆“潛龍杯”私募實(shí)盤大賽中盡量得到升級(jí)和優(yōu)化。

據(jù)了解，第二屆賽事已經(jīng)于今年2月正式開啟，時(shí)間周期為今年2月1日到2023年1月31日。大賽全面升級(jí)后，參賽策略更豐富，獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)置更多樣，權(quán)益獎(jiǎng)勵(lì)更豐富，在增加中信建投期貨作為主辦方的同時(shí)，特別增加了CTA策略和固定收益策略，獎(jiǎng)項(xiàng)也在原有的月度獎(jiǎng)勵(lì)、季度獎(jiǎng)勵(lì)、年度獎(jiǎng)勵(lì)基礎(chǔ)上增加了兩年期獎(jiǎng)。段飛飛表示，在吸引更多機(jī)構(gòu)參賽的同時(shí)，也希望能在更長的周期中篩選出真正的優(yōu)秀管理人。

中信建投期貨總經(jīng)理廖湘俊會(huì)上發(fā)言

“我們希望能夠在第一屆賽事的基礎(chǔ)上，挖掘和培育更多優(yōu)秀的私募管理人，讓私募機(jī)構(gòu)可以通過中信建投期貨這座橋梁進(jìn)一步蓄能。” 中信建投期貨總經(jīng)理貨廖湘俊在為第二屆“潛龍杯”季度獲獎(jiǎng)機(jī)構(gòu)頒獎(jiǎng)時(shí)表示，中信建投期貨在滿足私募客戶交易、投資、融資等多樣化需求方面擁有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，助力私募機(jī)構(gòu)的同時(shí)，也可以為中信建投證券和中信銀行的財(cái)富客戶遴選更優(yōu)質(zhì)的管理人。

大賽仍在火熱報(bào)名中。截至目前，大賽已吸引逾千家管理人、超過2000只產(chǎn)品參賽。

“我們也進(jìn)一步強(qiáng)化了辦賽的目的。”段飛飛介紹，第二屆大賽設(shè)定了三大目標(biāo)：一是通過比賽環(huán)節(jié)以及部分線下活動(dòng)鏈接更多優(yōu)秀的管理人與合格投資者；二是為私募管理人提供從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、成立、推廣、資源對(duì)接到凈值表現(xiàn)展示、渠道建設(shè)的全產(chǎn)品周期的綜合金融服務(wù)；三是最終是希望讓管理人的每一份投資才華都能得到市場的關(guān)注。

行業(yè)的蓬勃發(fā)展和擴(kuò)張趨勢仍在加強(qiáng)，但有潛力的中小私募機(jī)構(gòu)還需要更多助力，截至5月末，我國存續(xù)私募基金管理人為2.45萬家。

“我國財(cái)富管理的市場才剛剛開始，大量的老百姓的財(cái)富都是需要優(yōu)秀的管理人來管理，我們既要幫助投資人選擇優(yōu)秀管理人，也要發(fā)揮券商角色，通過優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)培育更多好的管理人。”段飛飛認(rèn)為，通過比賽，未來中信建投證券可以幫助更多有才華的私募管理人得到市場的關(guān)注、投資人的支持，通過“超常規(guī)”資源投放，用優(yōu)質(zhì)的資源、專業(yè)的服務(wù)賦能更多優(yōu)秀的私募基金做大做強(qiáng)。

張紀(jì)元也強(qiáng)調(diào)，希望以比賽為契機(jī)，建立銀行、證券、期貨、私募、資金方等多方交流合作的平臺(tái)，形成私募機(jī)構(gòu)服務(wù)和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的良性循環(huán)，共同推動(dòng)中國私募基金行業(yè)的健康發(fā)展。

今年1月，我國私募總規(guī)模首次站上20萬億大關(guān)，但受到市場波動(dòng)等多重因素影響，4月單月私募基金備案規(guī)模、數(shù)量縮水，5月尚未見明顯回暖。

但王旭松認(rèn)為，從首屆大賽可以看出，盡管2021年的股市跌宕起伏，但這并沒有阻擋國內(nèi)投資者財(cái)富向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確定性。

此外，盡管2022年資本市場依然存在很大不確定性，但各機(jī)構(gòu)參與后市的態(tài)度依然樂觀。胡軍程認(rèn)為，2022年投資賺錢依然很難，在A股多輪牛熊轉(zhuǎn)換之后，很多私募已經(jīng)“泯然眾人矣”，但這也正是考驗(yàn)和洗牌的時(shí)候，只有堅(jiān)持價(jià)值投資、知行合一才能真正“勝出”。

從市場機(jī)會(huì)來看，胡軍程認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期逐漸正向化，鋼鐵行業(yè)、煤炭行業(yè)、有色行業(yè)等將優(yōu)先受益，疊加銀行、券商、保險(xiǎn)等高權(quán)重行業(yè)受益，都將帶動(dòng)市場指數(shù)長期上漲。黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人/聯(lián)席CEO鄒倚天也認(rèn)為，在各種政策估值的支撐之下，今年A股的表現(xiàn)不會(huì)太差，此外通過量化CTA等多樣化策略組合，不同的資產(chǎn)市場都有較多參與機(jī)會(huì)。

免責(zé)聲明：市場有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。