正推進(jìn)債務(wù)重組的華夏幸福基業(yè)股份有限公司（華夏幸福，600340.SH）12月27日發(fā)布《關(guān)于實(shí)施債務(wù)重組的公告》。

此前的9月30日，華夏幸福對(duì)該公司2192億元金融債務(wù)的清償方案及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行公告。2192億元金融債務(wù)的清償方案具體分為7個(gè)部分，其中依靠出售資產(chǎn)將解決約1070億元，其余債務(wù)通過(guò)展期，降息等方式解決。經(jīng)過(guò)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)重組后，華夏幸福將保留孔雀城住宅業(yè)務(wù)、部分產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務(wù)、物業(yè)管理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。

華夏幸福表示，按照《債務(wù)重組計(jì)劃》的安排，該公司正在政府及工作專班的指導(dǎo)下，積極推進(jìn)債務(wù)重組協(xié)議洽談、簽署等《債務(wù)重組計(jì)劃》有關(guān)事項(xiàng)的落地。

公告對(duì)此前債務(wù)重組協(xié)議的主要內(nèi)容分為5部分作了進(jìn)一步說(shuō)明。

(一)關(guān)于“帶”的部分

“帶”，即出售資產(chǎn)帶走金融債務(wù)約500億元，該部分的債務(wù)重組協(xié)議的主要內(nèi)容包括:

1、出售項(xiàng)目公司自身金融債務(wù)，隨項(xiàng)目公司股權(quán)出售一并帶走并轉(zhuǎn)出華夏幸福，由項(xiàng)目公司依據(jù)債務(wù)重組協(xié)議約定還本付息。債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期。如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為3.85%。

2、出售項(xiàng)目公司通過(guò)債務(wù)置換方式，有條件承接華夏幸福統(tǒng)借統(tǒng)還的金融債務(wù)，具體置換方式由華夏幸福、可出售項(xiàng)目公司的收購(gòu)方、相關(guān)金融債權(quán)人具體協(xié)商。置換后債務(wù)本金期限至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期滿，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期。如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為3.85%。

(二)關(guān)于“展”的部分

“展”即優(yōu)先類金融債務(wù)展期或清償約352億元，該部分的債務(wù)重組協(xié)議的主要內(nèi)容包括：(1)應(yīng)收賬款質(zhì)押和實(shí)物資產(chǎn)抵押的金融債務(wù)，維持原財(cái)產(chǎn)擔(dān)保措施不變。

如若實(shí)物資產(chǎn)抵押相關(guān)擔(dān)保物被處置或出售的，所擔(dān)保債權(quán)可在擔(dān)保物處置或出售價(jià)款范圍內(nèi)優(yōu)先清償；應(yīng)收賬款質(zhì)押的，按年度分期按比例償還。債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后5年期滿，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期。如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為2.5%，利隨本清。

(2)與房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)建設(shè)等業(yè)務(wù)相關(guān)的開(kāi)發(fā)貸，由相關(guān)金融機(jī)構(gòu)維持開(kāi)發(fā)貸余額不變，利率下調(diào)，存量項(xiàng)目逐步銷售償還，新增項(xiàng)目逐步投放。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為2.5%，利隨本清。

(三)關(guān)于“兌”、“抵”、“接”部分 

“兌”即出售資產(chǎn)回籠資金中約570億元用于兌付金融債務(wù)；“抵”即以持有型物業(yè)等約220億元資產(chǎn)設(shè)立信托，以信托受益權(quán)份額抵償約220億元金融債務(wù)；“接”即剩余約550億元金融債務(wù)由華夏幸福承接，逐步清償。

“兌”、“抵”、“接” 部分的債務(wù)重組協(xié)議的主要內(nèi)容包括:

1、部分現(xiàn)金清償

按照一定的現(xiàn)金清償比例，以公司出售資產(chǎn)現(xiàn)金回款對(duì)債權(quán)人部分債權(quán)予以現(xiàn)金償付。

2、部分信托受益權(quán)抵償

以公司持有型物業(yè)等資產(chǎn)設(shè)立信托計(jì)劃，并以設(shè)立后的信托受益權(quán)份額償付相關(guān)金融債務(wù)。信托計(jì)劃期限初定為8年。在信托計(jì)劃到期前，由受益人大會(huì)根據(jù)實(shí)際情況決議是否對(duì)信托計(jì)劃期限予以延期，每次延期不超過(guò)3年。相關(guān)金融債務(wù)依據(jù)信托受益權(quán)份額分配清償完畢的，該信托計(jì)劃可提前終止。

3、剩余部分展期留債剩余約550億元金融債務(wù)由華夏幸福承接，債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后8年期滿，如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為2.5%，利隨本清。該部分金融債 務(wù)通過(guò)后續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展逐步清償。展期屆滿后，根據(jù)企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)情況，可協(xié)商直 接清償或繼續(xù)展期。

(四)欠息、罰息等事項(xiàng)

由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，債務(wù)重組計(jì)劃項(xiàng)下的金融債務(wù)，已發(fā)生未支付的利息豁 免或利隨本清，如選擇利隨本清，則利率調(diào)整為2.5%；已發(fā)生未支付的罰息、違約金、復(fù)利及其他違約責(zé)任予以豁免。

(五)擔(dān)保措施

如存在以下兩種情形：一是按照上述“兌”、“抵”、“接”等方式清償?shù)膫鶆?wù) 存在股權(quán)質(zhì)押的，二是涉及可出售資產(chǎn)或項(xiàng)目公司的擔(dān)保措施、確因出售資產(chǎn)或 上市公司監(jiān)管要求需要解除擔(dān)保的，申請(qǐng)債權(quán)人配合解除相應(yīng)擔(dān)保措施。

12月3日，華夏幸福先后公告了14只債券及3只中期票據(jù)的償付方案。一種是現(xiàn)金償付+信托受益權(quán)份額抵償+展期清償?shù)姆绞竭M(jìn)行綜合償付；另一種是擬出售公司通過(guò)債務(wù)置換方式承接，即“置換帶”。

12月9日就其債務(wù)重組工作進(jìn)展發(fā)布公告，華夏幸福《債務(wù)重組計(jì)劃》已獲華夏幸福金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)表決通過(guò)。

根據(jù)此前公告，截至12月21日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)本息合計(jì)1078.05億元。12月27日收盤，華夏幸福報(bào)3.65元，漲幅0.55%，總市值143億元。