北京2月11日訊證監(jiān)會(huì)第十八屆發(fā)審委2022年第13次會(huì)議于昨日召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，重慶望變電氣(集團(tuán))股份有限公司（簡(jiǎn)稱“望變電氣”）首發(fā)獲通過(guò)。這是今年過(guò)會(huì)的第31家企業(yè)。

望變電氣本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為葉建中、張陽(yáng)。這是中信證券今年保薦成功的第6單IPO項(xiàng)目。此前，1月13日，中信證券保薦的上海宏英智能科技股份有限公司過(guò)會(huì)；1月20日，中信證券保薦的興通海運(yùn)股份有限公司和益方生物科技(上海)股份有限公司過(guò)會(huì)；1月27日，中信證券保薦的北京中科潤(rùn)宇環(huán)?？萍脊煞萦邢薰竞蛷V州鹿山新材料股份有限公司過(guò)會(huì)。

望變電氣主營(yíng)業(yè)務(wù)為輸配電及控制設(shè)備和取向硅鋼的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，楊澤民持有望變電氣21.06%的股份，秦惠蘭持有望變電氣16.08%的股份，楊澤民和秦惠蘭系夫妻關(guān)系，為望變電氣的控股股東。

楊耀系楊澤民與秦惠蘭之子，持有公司7.20%的股份；楊秦系楊澤民與秦惠蘭之女，持有公司7.20%的股份。楊澤民、秦惠蘭、楊耀和楊秦為一致行動(dòng)人。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，楊澤民、秦惠蘭、楊耀和楊秦合計(jì)持有望變電氣1.29億股份，持股比例51.54%。楊澤民、秦惠蘭、楊耀、楊秦為望變電氣的實(shí)際控制人。

望變電氣本次擬在上交所主板上市，擬發(fā)行不超過(guò)人民幣普通股8329.19萬(wàn)股，公開(kāi)發(fā)行股票的總量占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。望變電氣擬募集資金8.55億元，分別用于智能成套電氣設(shè)備產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)項(xiàng)目、110kV及以下節(jié)能型變壓器智能化工廠技改項(xiàng)目、低鐵損高磁感硅鋼鐵心智能制造項(xiàng)目、研發(fā)中心及信息化建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

1、報(bào)告期各期,發(fā)行人輸配電及控制設(shè)備主要客戶為國(guó)家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)、各地方電網(wǎng)客戶以及新能源和大型公共基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目采購(gòu),主要通過(guò)招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、商務(wù)談判取得合同,非招投標(biāo)方式占比高。報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人存在應(yīng)履行招投標(biāo)程序而未履行的情況。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)通過(guò)非招投標(biāo)方式獲取業(yè)務(wù)的原因及合理性,發(fā)行人與發(fā)包單位是否存在利益輸送,是否存在違法違規(guī)獲取業(yè)務(wù)的情形;(2)報(bào)告期存在應(yīng)履行招投標(biāo)程序而未履行的原因,發(fā)行人是否需要承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任,對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否產(chǎn)生重大不利影響;(3)保證業(yè)務(wù)獲取合法合規(guī)的相關(guān)內(nèi)控機(jī)制是否健全并有效執(zhí)行,非招投標(biāo)方式是否可持續(xù),毛利率與招投標(biāo)方式取得業(yè)務(wù)是否存在差異,相關(guān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露;(4)被國(guó)家電網(wǎng)部分省公司暫停一定期限的投標(biāo)或中標(biāo)資格的情況,公司產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?nèi)部控制制度及其有效性,與國(guó)家電網(wǎng)客戶業(yè)務(wù)關(guān)系是否穩(wěn)定、可持續(xù),是否對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響;(5)發(fā)行人的主要客戶及其主要負(fù)責(zé)人、負(fù)責(zé)采購(gòu)的人員是否直接或間接持有發(fā)行人或其控股股東權(quán)益,是否存在利益輸送。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2、發(fā)行人取向硅鋼產(chǎn)品于2017年實(shí)現(xiàn)投產(chǎn),相關(guān)產(chǎn)品具有較高的科技含量,發(fā)行人兩名核心技術(shù)人員至發(fā)行人處任職前均曾在另一家同行業(yè)公司工作。取向硅鋼業(yè)務(wù)所處大類行業(yè)為高耗能、高排放行業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)發(fā)行人取向硅鋼產(chǎn)品的制造工藝、設(shè)備、涂層材料與該同行業(yè)公司有效專利關(guān)聯(lián)度較高的原因及合理性;(2)取向硅鋼生產(chǎn)技術(shù)來(lái)源是否合法,擁有的技術(shù)權(quán)屬是否清晰,是否存在技術(shù)糾紛或侵權(quán)行為及潛在風(fēng)險(xiǎn);(3)付康、王杰在發(fā)行人處任職是否符合相關(guān)規(guī)定;(4)根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,發(fā)行人是否屬于“兩高一?！逼髽I(yè),是否屬于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制行業(yè),相關(guān)信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

3、報(bào)告期發(fā)行人對(duì)外采購(gòu)的主要原材料包括取向硅鋼原料卷、取向硅鋼成品卷及鐵心等,采購(gòu)方式包括向鋼鐵公司直接采購(gòu)或通過(guò)貿(mào)易商向鋼鐵公司間接采購(gòu),2018年至2020年采購(gòu)價(jià)格呈持續(xù)下降態(tài)勢(shì)。請(qǐng)發(fā)行人代表:(1)對(duì)照公開(kāi)市場(chǎng)信息和主要原材料采購(gòu)單價(jià)變動(dòng)情況,說(shuō)明2020年度采購(gòu)的取向硅鋼原料卷、取向硅鋼成品卷及鐵心變動(dòng)幅度與銅材、鋼材等其他主要原材料采購(gòu)價(jià)格走勢(shì)變動(dòng)相背離的原因及合理性;(2)說(shuō)明2019年度、2020年度向湖南華菱漣源鋼鐵有限公司采購(gòu)的2.3mm熱軋電工鋼單價(jià)明顯低于同一年度向馬鋼(重慶)材料技術(shù)有限公司采購(gòu)單價(jià)的原因及合理性;(3)說(shuō)明通過(guò)多個(gè)貿(mào)易商向中國(guó)寶武鋼鐵集團(tuán)有限公司采購(gòu)取向硅鋼成品卷的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

4、佛山市望重貿(mào)易有限公司(含佛山市航萬(wàn)電器有限公司)系發(fā)行人取向硅鋼產(chǎn)品前五大銷售客戶,發(fā)行人與其還存在采購(gòu)交易,且發(fā)行人為該客戶同種產(chǎn)品唯一供應(yīng)商。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)發(fā)行人為該公司同種產(chǎn)品唯一供應(yīng)商的原因及合理性;(2)發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方是否在該公司持股、任職、安排代持股份或與該公司股東及主要管理人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,業(yè)務(wù)定價(jià)是否異常,是否存在利益輸送的情形;(3)發(fā)行人銷售給該公司產(chǎn)品價(jià)格是否和其他公司保持一致,是否已真實(shí)銷售,是否存在壓貨等情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

5、發(fā)行人2015年的公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)認(rèn)定公司實(shí)際控制人為楊澤民、秦惠蘭。本次發(fā)行申請(qǐng),發(fā)行人認(rèn)為,公司實(shí)際控制人為楊澤民、秦惠蘭、楊秦、楊耀,報(bào)告期內(nèi)實(shí)際控制人未發(fā)生變化。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:(1)實(shí)際控制人認(rèn)定前后不一致的原因;(2)“2019年9月,楊澤民、秦惠蘭、楊秦及楊耀簽署的補(bǔ)充協(xié)議生效起始日追溯至原《一致行動(dòng)人協(xié)議》簽訂日”的依據(jù)是否充分,是否合法合規(guī);(3)發(fā)行人實(shí)際控制人認(rèn)定是否符合相關(guān)規(guī)定,是否通過(guò)實(shí)際控制人的認(rèn)定規(guī)避發(fā)行條件或監(jiān)管要求,是否導(dǎo)致報(bào)告期實(shí)控人發(fā)生變更,是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)與過(guò)程,并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

今年IPO過(guò)會(huì)企業(yè)一覽：