信用違約互換和保險的區(qū)別是什么?

首先，保險要求投資人持有標準的資產(chǎn)，而信用違約互換則是不這樣的，投資人不需要持有標準的資產(chǎn)，正是因為投資人不需要使用標準的資產(chǎn)，所以就造就了兩者之間最為本質(zhì)的區(qū)別，除此之外，信用違約互換的買方需要支付一系列的現(xiàn)金流，而且不僅僅如此，信用違約互換是被人們認為一種固定收益的產(chǎn)品，作為金融衍生的產(chǎn)品，分為單支和指數(shù)，在投資市場里面也是深受很多投資者的喜愛，并且能夠幫助很多投資者去進行相關的投資。

信用違約以及保險的區(qū)別當然不僅僅包括這一些點，還包括當信用世界出發(fā)的時候，比如說破產(chǎn)重組或者出現(xiàn)兼并的時候，保險的賠付條款不同于信用違約互換，信用違約互換有規(guī)定，當觸發(fā)事件和回復比例發(fā)生相關爭議的時候，就必須要有國際的相關組織機構來進行仲裁，因此從這些方面我們就能夠發(fā)現(xiàn)，兩者之間是存在著本質(zhì)區(qū)別的，也是從這些方面，我們才能夠區(qū)分這兩者之間的重點。

綜上所述，我們可以從這些方面去區(qū)分兩者之間的一些相關類似的區(qū)別點，而且我們也知道保險是不屬于金融衍生的產(chǎn)品的，而信用違約互換是屬于金融衍生產(chǎn)品能夠帶來一定的利益收入，所以兩者之間存在著本質(zhì)的區(qū)別，這一點是我們所有人都必須要注意的。

信用違約互換名詞解釋：

信用違約互換(credit default swap，CDS)是國外債券市場中最常見的信用衍生產(chǎn)品。[1]實際上是在一定期限內(nèi)，買賣雙方就指定的信用事件進行風險轉換的一個合約。信用風險保護的買方在合約期限內(nèi)或在信用事件發(fā)生前定期向信用風險保護的賣方就某個參照實體的信用事件支付費用，以換取信用事件發(fā)生后的賠付[2]。

在信用違約互換交易中，違約互換購買者將定期向違約互換出售者支付一定費用(稱為信用違約互換點差)，而一旦出現(xiàn)信用類事件(主要指債券主體無法償付)，違約互換購買者將有權利將債券以面值遞送給違約互換出售者，從而有效規(guī)避信用風險。由于信用違約互換產(chǎn)品定義簡單、容易實現(xiàn)標準化，交易簡潔。

自90年代以來，該金融產(chǎn)品在國外發(fā)達金融市場得到了迅速發(fā)展。并在世界范圍逐步推廣。