編者按：11月24日，昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司（以下簡稱“瑋碩恒基”）首發(fā)申請將上會。瑋碩恒基的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是西部證券，保薦代表人是滕德佳、翟曉東。

【資料圖】

瑋碩恒基的主營業(yè)務(wù)為消費(fèi)電子精密轉(zhuǎn)軸產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。報(bào)告期內(nèi)，公司的轉(zhuǎn)軸產(chǎn)品主要應(yīng)用于筆記本電腦。筆記本電腦轉(zhuǎn)軸是連接筆記本電腦顯示模組和主機(jī)模組的重要功能性結(jié)構(gòu)件。隨著筆記本電腦的更新?lián)Q代，筆記本電腦轉(zhuǎn)軸需要滿足客戶翻轉(zhuǎn)角度更靈活、體積更小、重量更輕、性能更優(yōu)、種類多樣化的需求。

截至招股說明書簽署日，江蘇華富電子集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華富電子”）持有公司38.7083%股份，為瑋碩恒基的控股股東。周芝福持有華富電子70.37%的股權(quán)，為華富電子實(shí)際控制人，可以通過華富電子控制公司38.7083%的股份。陸勤直接持有公司6,900,330股的股份，占股本總額的14.4965%；前述二人已簽署《一致行動協(xié)議》。瑋碩恒基實(shí)際控制人為周芝福與陸勤，周芝福為公司董事長，陸勤為公司董事，二人合計(jì)可以控制公司53.2048%的股份。

營收連升2年 預(yù)計(jì)今年全年業(yè)績降

2019年-2021年及2022年1-6月，瑋碩恒基分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入31,012.78萬元、55,927.19萬元、69,786.88萬元、29,374.62萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為27,115.78萬元、41,779.40萬元、74,450.81萬元、30,389.59萬元。

以上同期，瑋碩恒基分別實(shí)現(xiàn)凈利潤3,409.43萬元、7,775.07萬元、9,757.49萬元、4,063.44萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,308.12萬元、8,688.23萬元、8,770.51萬元、4,172.86萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,425.29萬元、6,173.65萬元、13,131.02萬元、3,351.28萬元。

2019年、2020年、2021年，瑋碩恒基分別進(jìn)行現(xiàn)金分紅1,199.00萬元、1,190.00萬元、1,808.80萬元，合計(jì)分紅4197.8萬元。

2022年1-6月，瑋碩恒基實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入29,374.62萬元，同比下滑24.42%，扣非后歸母凈利潤4,172.86萬元，同比下滑28.49%。

公司2022年度預(yù)計(jì)營業(yè)收入為57,000-62,000萬元，較2021年度變動-18.32%至-11.16%，歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計(jì)為7,200-7,800萬元，同比變動-25.50%至-19.29%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計(jì)為7,200-7,800萬元，同比變動-17.91%至-11.07%。

瑋碩恒基本次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過1,587萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募資60,790.75萬元，用于“年產(chǎn)3,000萬套精密轉(zhuǎn)軸生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“自動化技術(shù)改造項(xiàng)目”、“研發(fā)中心項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動資金”。

界面新聞：新三板掛牌間收口頭警示

據(jù)界面新聞，2018年5月11日，公司在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，證券代碼:872759。值得關(guān)注的是，在新三板掛牌期間，公司曾收到口頭警示。

2020年5月27日，全國股轉(zhuǎn)公司向瑋碩恒基及時任公司董事長周芝福、時任公司財(cái)務(wù)總監(jiān)楊勇出具《關(guān)于對昆山瑋碩恒基智能科技股份有限公司及相關(guān)責(zé)任主體實(shí)施口頭警示的送達(dá)通知》(公司監(jiān)管一部發(fā)[2020]監(jiān)管128號)。主要內(nèi)容為：公司在2020年4月22日披露了前期會計(jì)差錯更正公告，對2018年財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行追溯更正，構(gòu)成信息披露違規(guī)。

每日經(jīng)濟(jì)新聞：被質(zhì)疑曾“低價(jià)”向?qū)嵖厝嗽霭l(fā)

據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞，瑋碩恒基曾以現(xiàn)金方式向公司第一大股東華富電子發(fā)行200萬股股票，發(fā)行價(jià)格為3.95元/股，遠(yuǎn)低于彼時公司在新三板掛牌的股價(jià)。

瑋碩恒基公告稱，其2019年12月31日經(jīng)審計(jì)的歸屬于掛牌公司股東的凈資產(chǎn)為7150.18萬元，每股凈資產(chǎn)為3.28元/股，2019年每股收益為1.57元。經(jīng)查詢，2020年3月6日，公司股票收盤價(jià)為13.25元/股，無成交量。公司股票最近一次有成交量日期為2020年1月13日，成交量為6000股，收盤價(jià)為13.80元/股?？紤]到其成交量小，對該次定向發(fā)行股票價(jià)格參考性較低。

此外，瑋碩恒基對比了前一次發(fā)行價(jià)格和權(quán)益分派情況，2019年3月瑋碩恒基完成第一次股票發(fā)行，發(fā)行對象為瞿康強(qiáng)、陳夢皓、趙佳、江蘇華富，發(fā)行價(jià)格為3.50元/股，發(fā)行數(shù)量為160萬股，現(xiàn)金認(rèn)購金額為560萬元。

瑋碩恒基以2018年12月25日作為除權(quán)除息日進(jìn)行了權(quán)益分派，此次權(quán)益分派方案中每10股派3.46元現(xiàn)金分紅?，|碩恒基于2020年1月7日披露了掛牌以來第二次權(quán)益分派實(shí)施公告，以2020年1月14日作為除權(quán)除息日進(jìn)行了權(quán)益分派，此次權(quán)益分派方案中每10股派5.50元現(xiàn)金分紅。

瑋碩恒基進(jìn)而表示，該次股票發(fā)行的價(jià)格綜合考慮了二級市場交易情況、公司所處行業(yè)、成長性、2019年半年度權(quán)益分派等多種因素，結(jié)合公司每股凈資產(chǎn)、每股收益等因素并與發(fā)行對象進(jìn)行充分溝通后最終確定，定價(jià)過程及定價(jià)結(jié)果合理。

對于被質(zhì)疑“低價(jià)”定向增發(fā)，瑋碩恒基方面表示，為確保公司未來控制權(quán)和治理層的穩(wěn)定性，公司審議通過了對華富電子股票發(fā)行議案，增資完成后周芝福和陸勤合計(jì)持股比例將提高。

公司稱，本次增資價(jià)格顯著高于增資前瑋碩恒基2019年度末的每股凈資產(chǎn)，也高于其他股東最近一次增資時的價(jià)格。雖綜合考慮實(shí)際控制人長期以來對公司發(fā)展做出的突出貢獻(xiàn)，公司所有股東協(xié)商后一致同意確定增資價(jià)格為3.95元/股，且除實(shí)際控制人以外的其他股東均自愿放棄優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

本次增資系瑋碩恒基為獲取實(shí)際控制人的服務(wù)而直接授予其股份的交易行為，屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付，以中水致遠(yuǎn)評估公司出具的估值報(bào)告中對全部股東權(quán)益評估的價(jià)格作為公允價(jià)值，在當(dāng)期確認(rèn)了股份支付費(fèi)用。當(dāng)時瑋碩恒基并沒有創(chuàng)業(yè)板IPO的計(jì)劃。

此外，瑋碩恒基方面表示，公司在新三板掛牌規(guī)范運(yùn)行多年，隨著銷售業(yè)績持續(xù)增長以及注冊制的深化改革，擬借助資本市場融資進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模、提升自動化水平、加強(qiáng)市場影響力。2020年下半年，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制，瑋碩恒基結(jié)合2020年及其前兩年業(yè)績情況，從2021年3月擬進(jìn)行IPO。